max drawdown что такое
Максимальная просадка
Определение размера максимальной исторической просадки по стратегии на основании графика доходности
Максимальная просадка (в %) – максимальная разница в процентах между последовательными локальным максимумом (или начальной точкой) и лежащим за ним локальным минимумом (или последней точкой) кривой доходности Этот параметр, вместе с параметром доходности стратегии, позволяет более качественно оценить работу стратегии.
Для расчета максимальной просадки по данным графика доходности по стратегии необходимо определить периоды самых крупных относительных падений на графике, взять значения доходностей в крайних точках этих периодов (локальный максимум и минимум) и прибавить к ним 100%. После этого необходимо посчитать разницу в процентах между значением доходности в конечной точке (минимумом) и в начальной точке (максимумом) и поделить на значение доходности в начальной точке (максимуме) по каждому периоду, после чего полученную долю перевести снова в проценты. Период с максимальным результатом и будет периодом максимальной просадки.
Определение размера максимальной исторической просадки по стратегии на основании графика доходности
Информация, публикуемая пользователями на сайте (в блогах, комментариях, чате, сообществах и т.д.) является личным (субъективным) мнением, суждением или выражением конкретного пользователя и не может являться основополагающей для принятия инвестиционных решений (покупки и/или продажи ценных бумаг) или побуждающей совершить какие-либо юридические или фактические действия. Администрация сайта не несёт ответственности за принятые решения, основанные на такой информации, а также в случае если такая информация направлена на возбуждение ненависти и/или вражды по отношению к каким-либо группам лиц, народам каких-либо национальностей, расам и каким-либо другим социальным группам и категориям лиц.
Просадка (DrawDown, DD, дродаун)
Просадка на форекс: определение, виды просадок на форекс, зачем анализировать дродаун, как уменьшить просадку при торговле на валютном рынке.
Что такое просадка (дродаун) на Форекс?
Просадка (DrawDown, DD, дродаун) на валютном рынке – это временное уменьшение средств на торговом счету в результате открытия убыточной сделки. Проще говоря, это плавающий либо реальный убыток трейдера. Простыми словами, дродаун – это полная противоположность прибыли в торговле.
Какие виды просадок существуют на форекс?
На валютном рынке Форекс принято классифицировать следующие виды просадки:
Текущая просадка на форекс — это временная, рабочая просадка, которая образовалась в результате открытых, убыточных сделок. В этом случае размер первоначального депозита не изменяется, а вот размер средств (эквити) будет колебаться в зависимости от направления рынка.
Зафиксированная просадка – это закрытая сделка трейдера, которая находилась в убыточном состоянии в момент принятия решения о закрытии позиции. Зафиксированная или, как ее еще называют, фактическая просадка негативно влияет на размер депозита, уменьшая его на тот процент убытка, который был получен в результате закрытия сделки.
Максимальная просадка демонстрирует уровень максимальных потерь депозита в результате закрытия убыточных сделок за весь период торговли.
Относительная просадка демонстрирует максимальное понижение средств относительно первоначального депозита. Этот показатель менее информативен и носит ознакомительный характер.
Абсолютная просадка также не отображает важные показатели. Она лишь показывает на сколько уменьшился баланс относительно первоначального значения.
Зачем нужен анализировать дродаун?
Дродаун – важная составляющая торговой стратегии. Процент просадки, заложенной в нее, показывает, насколько рискованные действия готовы предпринимать трейдеры или управляющие. Чем меньше показатель максимальной просадки, тем консервативнее считается торговая система.
Инвестиционные компании, принимающие в управление средства клиентов, оговаривают в среднем 15-20% просадки. Частные трейдеры, торгующие на собственные средства, могут увеличивать этот процент и, соответственно, финансовые риски.
Как уменьшить просадку на форекс?
Основными действиями по минимизации просадок являются:
Максимальная просадка / Drawdown
Здравствуйте дорогие друзья!
Давно хотел опубликовать блог о том, как не попасть в ловушку относительно маленькой просадки сигнала. Многие инвесторы ищут сигналы с большим приростом и с очень маленькой просадкой. Конечно, кто же откажется от случая, где можно рисковать мелочью, а заработать огромные деньги. Я бы точно не отказался). Но многие начинающие инвесторы даже не ознакомившись с сайтом, уже рвутся удвоить свой депозит за месяц, не проведя детального анализа сигнала, к которому хотят подключится.
Первое, что делают большинство инвесторов- это смотрят на максимальную просадку сигнала. Чем ниже риск- тем сохраннее средства на вашем счету. Затем смотрят на ежемесячную прибыль сигнала и подсчитывают сколько могут заработать в следующем месяце. Просадка= 5%. Прибыль в месяц= 30%. Что тут еще думать. Подписываемся!!))
Но не все так хорошо, как Вам кажется.
На самом деле нужно знать, что во время публикования сигнала на сайте MQL5, не зависимо от срока давности торговли на счете (10-20-30 недель)- просадка, которая будет отображаться на странице сигнала- это 0,00% или же будет равно самой большой убыточной сделке!
Таким образом инвесторы получают не совсем точную информацию о рисках данного сигнала. Поставщик сигнала, до опубликования его на сайте, мог проседать даже на 90%, но мы с Вами этого никак не узнаем.
Ниже приведен скриншот нескольких сигналов:
Скриншот 1
На этом изображении видно, что возраст сигнала 20 недель. Большая Прибыль 463%. И маленькая просадка, всего 8%. Но теперь мы знаем, что просадка начинает свой отсчет с момента публикования его на сайте.. Чтобы посмотреть дату публикования сигнала, Нам нужно зайти во вкладку «СРЕДСТВА», и там Мы видим, что счет опубликован 2 недели назад. И с момента публикации не было ни одной сделки, значит просадка равна максимальному убытку. Но мы не Знаем какая была относительная просадка по эквити..возможно 60%. Мы не знаем..
Скриншот 2
На втором изображении мы видим более красочную картину). Возраст сигнала 25 недель. Прирост 2293%. Риск просто сказочный- 0,88%! Ну что, подписываемся?)) Мы теперь знаем, что маленькая просадка- не всегда означает маленький риск для наших средств! Заходим во вкладку «СРЕДСТВА» и видим, что счет опубликован 4 часа назад. Просадка 0,88%- это риск за 4 часа после опубликования сигнала, а не за 25 недель, как думают многие новички. И мы не знаем, какая была у него максимальная просадка за 6 месяцев торговли.
На этом скриншоте изображена более реальная просадка счета за период его торговли :
Буду очень рад, если это кому-то поможет избежать делать поспешные и эмоциональные выводы о сигналах.
What Is a Maximum Drawdown (MDD)?
By Angel One | Published on 29th December 2020 Read this in: English हिंदीગુજરાતી
A decline from peak to trough in a trading account, investment portfolio or fund, is known as a drawdown. Typically drawdowns are quoted as percentage values between the initial peak and its subsequent trough. The term ‘MDD’ is often thrown around in the world of technical analysis compelling newcomers to wonder ‘what does MDD mean?’ MDD refers to maximum drawdown and falls under the purview of portfolio management. But what does MDD signify?
What Is Maximum Drawdown (MDD)?
Max drawdown Formula
To illustrate the meaning of max drawdown better, let’s take a look at the max drawdown formula below.
MDD = (Trough Value — Peak Value) / Peak Value
There are different types of drawdown measures and maximum drawdown is the one that considers the greatest movement from a high position in a portfolio to a low spot in it before a new height is gained. However, it’s crucial to keep in mind that, as the max drawdown formula suggests, this metric only measures the extent of the greatest loss in a portfolio. Maximum drawdown does take into consideration how often the portfolio experiences large losses. Since max drawdown only measures the largest drawdown, it does not indicate the length of time it took an investor to be able to recover from their loss, including whether the investment recovered at all.
Understanding the purpose of MDD
MDD is a technical indicated utilize with the goal of figuring out how risky one stock screening strategy would be compared to another. Max drawdown focused on preserving capital, and can therefore be used with the aforementioned goal. Capital preservation is a key concern for most investors as it correlates with the ability of the portfolio to generate better returns. As an example, let’s assume stock screening strategies have the same tracking error, average outperformance, and volatility.
Maximum Drawdown Example
As an example that employs the use of the max drawdown formula, take the following. Let’s assume that an investment portfolio started off with an initial value of ₹5 lakhs. Over a period of time, the portfolio’s value increases to ₹7.5 lakhs before plunging back to ₹4 lakhs in a bear market that is quite brutal. Next investors observe that the value rebounds to ₹6 lakhs it drops down to ₹3.5 lakhs again. Following this, the value suddenly shoots up by more than twice its prior value to ₹8 lakhs. What is the max drawdown of this portfolio?
To find the max drawdown of this, we will pluck the initial peak value and lowest value from the information provided. The initial peak is ₹7.5 lakhs, and the lowest position held by the portfolio is ₹3.5 lakhs. In this case, the maximum drawdown looks like this:
Take note of the following:
– For calculating max drawdown, the initial peak of ₹7.5 lakhs will be used. The peak of ₹6 lakhs that is in between the final and initial high positions will not be used since this value does not represent a new peak for MDD.
– The latest peak of ₹8 lakhs will also not be taken as part of the calculation for the max drawdown as the original drawdown is supposed to consider the first peak only.
– To calculate MDD, unlike the peak value, the trough value will be cherry-picked for the lowest among all, rather than choosing the first lowest value. In the case mentioned above, this value will be ₹3.5 lakhs, which appeared right before the new peak was formed. Although the first drop that appeared was down to ₹4 lakhs, this value is not considered valid to know the maximum dropdown.
Conclusion
MDD is an important technical tool used to analyze the performance of the portfolio. By taking a look at its MDD, investors can figure out the best way to allocate their funds and maximize their earnings.
Related articles
What are Directional Trading Strategies?
Everything You Need to Know About Treasury Bills
What is SIP Investment: How does it Work?
How to Use the Flag Chart Pattern for Successful Trading
Foreign Forex Trading Platforms Are Illegal in India
Here’s a Complete Guide to Starting a SIP for Your Future
Online Share Trading in India at Low Brokerage
Avoid These 5 Common Mistakes When Investing in SIPs
Mistakes to Avoid While Purchasing Stocks Online – A Complete Guide
Библиотека трейдера
Рекомендуемые вебинары
Управление рисками
Optimal f.
Концепция стратегии процентной или дробной части происходит из формулы Kelly, которая оценивает процент вашего капитала, предназначенного для торговли, в том случае, когда суммы выигрышей и проигрышей не равны:
f = ((1+1)0.666-1)/1 = 0.33333
Vince вводит понятие Optimal f и чтобы находить величину оптимального f нам нужно максимизировать то, что Vince назвал «временное относительное богатство» (TWR). Данная задача может быть сформулирована следующим образом:
Рис.04 Использование стратегии управления капиталом Optimal f с целью достижения максимального значения TWR.
HPR1=(1+ f(500/500))
HPR2=(1+ f(500/500))
HPR3=(1- f(500/500))
Это дает нам следующее выражение для вычисления TWR:
Как можно видеть из наших вычислений, Optimal f имеет определённые недостатки. Прежде всего, стратегия ведет к быстрому увеличению количества торгуемых контрактов. Как правило, это является причиной недопустимо больших DrawDown’ов.
Второе ограничение стратегии Optimal f состоит в том, что она может быть психологически неприемлема для «среднего» трейдера, озабоченного проблемой контроля над риском.
Реализация данной стратегии может также натолкнуться на непреодолимые препятствия в виде недостаточной ликвидности или невозможности торговой системы оставаться все еще жизнеспособной при данном геометрическом увеличении количества торгуемых контрактов.
Наконец, стратегия Optimal f не принимает во внимание последовательность, в которой происходят сделки; она не рассматривает DrawDown’ы.
Secure f.
Позвольте нам повторно сформулировать задачу нахождения Optimal f, добавляя ограничение на величину DrawDown:
Рис.06 Формулировка задачи максимизации TWR с добавлением ограничения на Max.DrawDown.
Если размер приемлемого для трейдера Max.DrawDown меньше, чем величина Max.DrawDown в течение рассматриваемого периода, величина Secure f будет меньше, чем величина Optimal f и стратегия Secure f выдаст более консервативный доход, удовлетворяющий ограничению на DrawDown. Кривая капитала для Secure f будет также менее волатильна. Если размер приемлемого Max.DrawDown равен или больше, чем Max.DrawDown в течение рассматриваемого периода, величина Secure f будет равна величине Optimal f и стратегия Secure f даст те же результаты, что и стратегия Optimal f.
Рис.07 График TWR и Max.DrawDown против величины f.
ТАБЛИЦА 1: С ростом значения f в процентах от капитала увеличивается количество торгуемых контрактов, но временное относительное богатство (TWR) достигает максимума в 118.52 при f, равном 33 %.
Сравнительная таблица
Шаг 1. Вычисляем Optimal f.
Шаг 2. Устанавливаем f = Optimal f.
Та же самая логика применяется для вычисления Secure f при использовании в качестве ограничения любого другого показателя, отличного от Max.DrawDown.
Для сравнения рассмотрим простую «пробойную» систему, торгующую немецкой маркой и открывающую только «длинные» позиции. Система покупает на пробое 20-дневного ценового максимума и выходит из позиции на пробое 10-дневного ценового минимума.
ТАБЛИЦА 2: В течение 12-летнего периода теста (1985-97) при использовании стратегии Optimal f максимальное количество торгуемых в одном трэйде контрактов составило бы 75. С другой стороны, применение стратегии Secure f привело бы к торговле максимум четырьмя контрактами за один трэйд.
Таблица сравнения стратегий
Рисунки 8 и 9 иллюстрируют т.н. «подводные» (underwater) кривые капитала, соответствующие Optimal f и Secure f. Эти данные показывают большую разницу в величине спада активов для Optimal f и Secure f.
Рис.08 «Подводные» (underwater) кривые капитала для Optimal f.
Рисунок 8 показывает в месячном масштабе DrawDown в процентах от предшествующего максимума, достигнутого кривой доходности системы, использующей стратегию Optimal f.
Рис.09 «Подводные» (underwater) кривые капитала для Secure f.
Рисунок 9 показывает в месячном масштабе DrawDown в процентах от предшествующего максимума, достигнутого кривой доходности системы, использующей стратегию Secure f.
Рис.10 Кривая капитала для Optimal f.
Кривая доходности системы, использующей Optimal f. Прирост капитала происходит рывками, очень нестабильно, максимум достигнут в 1988 году.
Рис.11 Кривая капитала для Secure f.
Обратите внимание на устойчивое повышение кривой доходности, использующей Secure f.