Мем акции что это
Мемная торговля и диванные инвесторы — как финансовый рынок превратился в весёлое казино
Биржевая торговля — глубоко психологическое явление. Цены определяются балансом спроса и предложения, в борьбе страха и жадности. Страх потери денег вынуждает продавать, а жадность — покупать.
Сейчас мы наблюдаем наступление новой эпохи, когда трейдинг вышел за рамки профессиональной индустрии и охватил широкие массы. Обычных людей, которые никогда ни во что не инвестировали, не знакомы с финансовыми индикаторами, оценкой рисков. Им это вообще не надо. Школьники тусуются на сабреддитах по крипте для пампинга перспективных токенов и следят за твитами Илона Маска. Офисные работники освоили мобильные приложения Robinhood, Bamboo и Trove для покупки перешорченных американских акций. Даже беременные домохозяйки берут максимальные кредиты, чтобы вложиться в новые финансовые пирамиды.
Вот она, эпоха мемной торговли и диванных инвесторов.
«Пацаны с реддита»
Диванные инвесторы смотрят на финансовые инвестиции как своего рода развлечение, азартную игру. Они не представляют финансовый менеджмент как научную дисциплину, а хотят провести какой-нибудь флэшмоб, совместными усилиями надуть пузырь, поучаствовать в общей «движухе». На форумах подбирают новые токены, которые можно «запустить на Луну», и ищут недооцененные акции, подходящие для шорт-сквиза. Иногда получается.
Широкий резонанс получила история шорт-сквиза GameStop, в которой «пацаны с Reddit смогли одолеть зазнавшиеся хедж-фонды». Это действительно красивая история, когда инвесторы из сообщества r/WallStreetBets в 20 раз подняли курс акций GameStop.
GameStop — это сеть магазинов компьютерных игр. По расчётам аналитиков, она должна была вскоре окончательно обанкротиться и закрыться. Поэтому профессиональные хедж-фонды встали в шорты, то есть максимально вложились в дальнейшее падение акций.
Магазин GameStop
Но у «пацанов с реддита» было другое мнение. Они грамотно спровоцировали гамма-сквиз скупкой акций GameStop и поставили финансистов на колени, заставляя закрывать позиции с убытком.
Ревущий Котёнок
Начавшись с реддита, движуха по пампингу GameStop за несколько дней охватила весь мир. Мелкие инвесторы, любители компьютерных игр по всему миру начали скупать мусорные акции этой конкретной компании. «GameStop позволил людям по всему миру почувствовать свою силу. Вслед за европейцами в поддержку движения вступила Азия. Наблюдая за этим мощным движением, кровь буквально вскипает», — написал один китайский пользователь в популярном приложении для социальных сетей Weibo. Через несколько дней стратегия инвесторов с реддита по шорт-сквизу стала глобальной.
Новые пузыри действительно надувают каждый день. Данный сектор совершенно не регулируется властями — и ребята не несут никакого наказания за организацию скоординированной торговли. То есть на сегодняшний день это совершенно законо (видимо, из-за пробелов в законодательстве).
Через несколько дней под давлением финансовых обязательств компания Robinhood ограничила покупку акций более 50 компаний, подверженных шорт-сквизу. Официальное заявление по поводу излишней волатильности рынков опубликовала Комиссия по ценным бумагам США (SEC).
Мемные акции и криптовалюты
Что это значит для рынка? Очевидно, что в таких условиях рыночная динамика изменяется. Пузыри надуваются на ровном месте, даже в мемных проектах типа Dogecoin, которые вообще создавались в шутку. Как ирония превращается в постиронию, так и здесь одни люди в шутку создали криптовалюту, другие в шутку инвестируют в неё все свои деньги и становятся миллионерами по приколу.
Такова реальность этого сумасшедшего времени: умный человек не рискнёт инвестировать в мемные активы, а вот школьник заработает, потому что он читает твиты Илона на переменках. Но конечно, в долгой перспективе у парня нет шансов и закончится всё плохо, но прямо сейчас свой хайп он поймал. А остальное неважно. Толпа прыгает от хайпа к хайпу.
К мемным активам относятся ценные бумаги, курс которых необычно волатилен. Например, типичные признаки мемности проявили бумаги Robinhood после публичного размещения на бирже.
В начале 2021 года сверхактивная торговля именно опционами стала чётким маркером «мании мемных акций», запущенной инвесторами с Reddit, разгонявшими акции Gamestop, AMC и похожих активов, пишет WSJ.
Но вообще, в последнее время внимание реддиторов переключается с акций на криптовалюты, сообщает Financial Times.
Количество комментариев в день, тыс. Источник: Quiver Quantitative/FT
В то же время исследования показали прямую связь между количеством и настроением комментариев на реддите — и результатами внутридневной торговли акциями GameStop во время шорт-сквиза. Статистика HypeEquity тоже подтверждает влияние реддита на результаты торгов: 3 августа число упоминаний Robinhood выросло в 230 раз, и 4 августа продолжало расти. Самые популярные ключевые слова: «опцион», «покупка» и «пут».
Получается своеобразная рекурсия. Приложение Robinhood в начале года использовалось как главный инструмент для торговли «мемными акциями», а сейчас оно стало первой в истории «мета-мемной акцией». Конечно же, особое удовольствие купить акции Robinhood именно в приложении Robinhood.
Нужно добавить, что акции Robinhood активно скупает фонд Ark Investment финансистки Кэти Вуд, которая особенно популярна среди миллениалов. С 2014 года она активно вкладывает в инновационные компании и криптовалюты (через Bitcoin Investment Trust). Именно Кэти убедила Илона Маска не уводить Tesla с биржи в 2018 году.
Курс акций Tesla в 2018-2020 годы
Пампинг, пузырь или пирамида?
Во время пампинга (накачки) толпа мелких инвесторов действует сообща и скоординированно двигает курс. Люди по всему миру ищут и находят приложения, через которые можно купить акции перешорченных американских компаний, присоединяясь к глобальному флэшмобу.
Сейчас самые мощные группы сформированы на реддите: r/WallStreetBets, r/CryptoMoonShots, r/SatoshiStreetBets, r/CryptoCurrency и другие. Естественно, профессиональные инвесторы тоже вступают в эти сообщества, чтобы быть в курсе событий. В топ сообществ всеобщими усилиями участников выводятся самые перспективные для пампинга токены, в основном на платформе BSC, реже ERC-20. Но и тут не обошлось без манипуляций, не всегда топовые позиции отвечают реальному органичному голосованию, так как голоса и вывод в топ можно купить за 1000$-2000$, гугл кишит такими сервисами по запросу buy reddit upvotes.
На первый взгляд, пампинг похож на финансовую пирамиду. Здесь тоже искусственно надувается пузырь и привлекаются финансовые средства от новых участников схемы, чтобы максимально накачать курс, а старые участники могли выйти из схемы с прибылью за счёт новых участников.
Но есть важные отличия.
Самое главное. Финансовая пирамида — это мошенничество, которое нарушает УК, а пампинг — совершенно законное мероприятие. Почему так?
Во-первых, диванные инвесторы на форуме договариваются инвестировать собственные деньги. Кто хочет — участвует, кто не хочет — не участвует.
Во-вторых, основной целью пампинга провозглашается накачка курса, а не получение прибыли. После роста котировок предполагается удержать их на высоком уровне, поскольку часть инвесторов не собирается продавать акции любимой компании. Это как пресловутый принцип HODL у старых фанатов биткоина.
Кто продаёт акции после роста в 100 раз, считается неудачным ходлером. На него будут смотреть с сочувствием. Это подтвердит каждый, кто купил биткоины по 1 доллару и продал по 100.
Для пампинга лучше выбирать акции любимых компаний — Tesla, Robinhood, GameStop и прочие, которые вы можете сохранить надолго, потому что они вам нравятся. Да, немного похоже на пузырь и финансовую пирамиду, но «это другое» ©.
Иногда к флэшмобу примыкают посторонние товарищи, которые хотят только купить активы дёшево, а затем продать (другим инвесторам) дорого перед тем, как пузырь лопнет. Тут жадность в чистом виде. Такие чувства тоже можно понять, ведь мозг человека — простая нейросеть, которая обучена реагировать на определённые стимулы, такие как деньги, статус и власть.
Власть толпы
Все понимают, что это абсолютно ненормальная ситуация, когда динамика рынков обусловлена твитами Маска и скоординированными действиями толпы из сабреддитов. Но ничего не поделаешь, в данный момент всё именно так. Серьёзным инвесторам тоже приходится считаться с движением толпы и учитывать силу мемов.
Похоже, что инвестиции со смартфона одним нажатием кнопки кардинально меняют мировой финансовый рынок. И дело не только в росте аудитории. Главное, что люди начинают действовать как единое целое через Reddit, превращаясь в могучую и непредсказуемую силу. Невозможно предсказать, какой актив для пампинга выберут завтра «пацаны с реддита» — миллионы диванных инвесторов по всему миру, которые действуют сообща.
Что такое мемные акции и можно ли на них заработать
Обычно на стоимость акций влияют объективные факторы, например финансовые показатели, новости компании или политическая повестка. Но в 2021 году появилось новое явление — «мемные акции»: они резко меняют свою стоимость из-за действий сообщества инвесторов-любителей. Рассказываем, можно ли на таких акциях заработать.
Что вы узнаете из статьи
Что такое акции-мемы
В 2012 году на американской платформе Reddit появился форум инвесторов-любителей WallStreetBets. Его пользователи общались между собой с помощью мемов и покупали акции малоизвестных компаний, надеясь на их рост. Крупные инвесторы относились к сообществу несерьёзно, потому что часто прогнозы любителей не сбывались.
К 2021 году количество участников WallStreetBets выросло до 8 миллионов человек, и крупным инвестфондам стало не до смеха: действия сообщества стали влиять на фондовый рынок. Первым громким примером была массовая скупка акций GameStop — американской розничной сети по продаже компьютерных игр и приставок.
старший портфельный управляющий Сбер Управление Активами
Большинству наверняка уже знакомы истории акций GameStop и AMC: они оказались «разогретыми» на Reddit. Благодаря массовому спекулятивному порыву инвесторы разгоняли акции, в которых была высокая доля позиций, рассчитанных на понижение — short open interest. Это привело к так называемым «шорт-сквизам», когда существенный рост цен на акции приводит к необходимости массового закрытия позиций, взятых в шорт.
Игрокам на понижение необходимо приобрести на рынке объём бумаг, равный короткой позиции, что, в свою очередь, усиливает рост и ещё больше усугубляет положение игроков с короткими позициями. В тех случаях, когда доля бумаг в шорт-позициях высока, игроки могут столкнуться с нехваткой ликвидности, что заставляет искать бумаги практически по любой предложенной цене. К примеру, в акциях AMC и GameStop игроки с короткими позициями были вынуждены сразу закрыть все свои шорты, что приводило к взрывному росту акций.
Спрос рождает предложение. Высокий уровень интереса к подобного рода акциям привёл к тому, что Roundhill Financial подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США план запуска ETF Roundhill MEME (MEME). Это не первая попытка инвестиционных компаний извлечь выгоду из ажиотажа вокруг хайповых акций.
Как понять, что акция мемная
Как и с GameStop, подобные истории произошли с акциями CEL-SCI Corp, Nokia, Koss Corp и другими. Есть специальный сайт, на котором можно посмотреть список самых популярных акций-мемов.
По поведению этих бумаг можно обозначить основной признак мемных акций — резкий рост без причин и высокая волатильность. Если обычно подорожание ценных бумаг можно объяснить, например, увеличением выручки компании или запуском перспективного проекта, то рост мемных акций не поддаётся никакой логике.
Можно ли заработать на мемных акциях
Голубые фишки: что надо знать о самых стабильных акциях
Почему мемные акции — рискованное вложение
Подорожание мемных акций ничем не подкреплено
Мемные акции — это бумаги, которые закупают без оглядки на финансовые показатели компании. Может случиться так, что конкретный бизнес чувствует себя плохо прямо сейчас. И искусственный ажиотаж вокруг акций его не спасёт.
Есть вероятность купить акции на пике
Когда наступает этот самый «пик», после которого начинается спад, точно никто не скажет. Инвестор может не угадать, и тогда он потеряет свои деньги.
Подорожание акций может оказаться игрой трейдеров-мошенников
Уже есть примеры, когда в Telegram-каналах появлялись призывы покупать определённую акцию, чтобы вовлечь в игру неопытных инвесторов и получить деньги от продажи. Например, 5 марта 2020 года трейдеры намеренно создали ажиотаж вокруг бумаг компании «Россети Юг», чтобы поднять их стоимость, а затем продать новичкам, которые решат заработать на этих акциях. В течение суток колебания составили почти 8%, а объём торгов вырос в 20 раз. В ситуацию вовремя вмешался Центробанк, который обнаружил нерыночное ценообразование акций. По его предписанию брокеры заблокировали счета инициаторов акции.
старший портфельный управляющий Сбер Управление Активами
Мемные акции интересны в основном молодому поколению. Но такие инвестиции очень рискованные, поскольку динамика актива зависит от настроений широких масс, а не фундаментальной оценки стоимости бизнеса, качества финансового менеджмента и оценки рисков.
Настроения инвесторов в таких акциях формируют спекулятивный спрос, а это может влиять на динамику бумаг иной раз сильнее, чем отчёты инвестбанков или мнения уважаемых аналитиков. Динамика акций-мемов, как правило, сильно оторвана от реальности, и при снижении ажиотажа котировки снижаются столь же стремительно, как и росли.
Инвесторам следует быть предельно осторожными при торговле мемными акциями, правильно оценивать риски и диверсифицировать портфель.
Если вы пока не готовы инвестировать, положите деньги на вклад
Выбрать самый выгодный вариант легко на Сравни.ру
Мемные акции
Выражение «мемные акции», в последнее время, во всю используется журналистами и блогерами, хотя оно вошло в обиход только в начале 2021 года. С тех пор на сайте РБК даже появился тег «memnye_aktsii», где публикуются новости связанные с данной темой. Рассмотрим, откуда появилось данное выражение и что оно означает.
Пример. Самая популярная мемная компания в 2021 году является Game Stop, акции которой «редитчанам» удалось поднять настолько высоко, что по этому поводу высказалась даже администрация Байдена. Владельцы фондов признали силу сети «Reddit»(более 1,5 млрд. уникальных посетителей в месяц) и ее сообществ. К примеру, по поводу акции GME высказался глава фонда Citron Capital (который закрыл большую долю коротких позиций по ценным бумагам GameStop со 100% потерями), Эндрю Лефт заявил что совершенно поражен размахом и сплоченностью индивидуальных инвесторов.
Среди самых популярных мемных акций можно отметить:
Полный список мемных акции, на которые оказывает влияние сообщество «Wallstreetbets» публикуется на сайте memestocks.org
Есть ли в России мемные акции?
Вдохновившись примером частных зарубежных спекулянтов, ряд инвесторов из России решили создать свое сообщество в социальной сети «Телеграм». В марте 2021 года мелким частным инвесторам удалось «запампить» акции компании «Россети Юг».
Правда это не понравилось ЦБ. Спустя несколько дней после инцидента ЦБ РФ отреагировал, выдав предписание «Открытие брокер», БКС, «Атон» «Сбербанку», ВТБ, «Тинькофф» и «Альфа-банку» о временной блокировке счетов, до выяснения всех обстоятельств. По этому предписанию были заблокированы счета более 60 человек.
Столь быстрая реакция властей РФ говорит о том, что ожидать появления мемный акции российских эмитентов не стоит. Однако это суждение смело опровергает исследование специалистов «ВТБ Капитал», которые провели изучение влияния инвест сообществ в Telegram на стоимость отдельных эмитентов. Эксперимент проводился с января 2019 года по август 2021-го, где было затронуто 1,5 млн российских инвесторов и спекулянтов. Даже было отмечено 10 российских компаний, которые больше всего подвержены колебаниям из-за публикаций о них в Telegram-каналах: FixPrice, МГТС, «Соллерс», Etalon, «Аэрофлот», «Белуга», ММК, Globaltrans, «Лукойл», X5 Retail.
Мем акции что это
Что такое мемные акции?
Спасибо, Ваш голос учтён
Что такое мемные акции?
Мемные акции – активы, которые растут в цене на фоне шума в социальных сетях и других медиа структурах. Особенностью таких акций является большое число шортов по ним на биржах.
Консультанты по инвестициям советуют инвесторам вносить инвестиции в такие акции, если по ним процент шортов около 15% и рыночная стоимость не меньше 100 миллионов долларов. Прибыль компаний с мемными акциями составила 80%, она выросла на 18%, а индекс S&P 500 всего составил 2.3% роста. Почти все инвесторы, кто вкладывается в подобные акции осознают, что рано или поздно такие акции потеряют свою актуальность, но ни все равно хорошо в них инвестируют, просто в таких случаях инвесторы не рассчитывают получить прибыль, они так типа бунтуют, протестуют или играют. Дело в том, что инвестиции в мемные акции не основываются на правилах торговли на фондовых биржах и эти инвестиции противоположны классическому инвестированию. В большинстве случаев инвестиции происходят из-за коллективного возбуждения и желания приобщиться к общему делу.
Спасибо, Ваш голос учтён
Комментарий
Считается, что история мемных акций началась в 2012 году, когда на платформе Reddit было создано сообщество под названием WallStreetBets. На текущий момент о данной группировке знают практически все, кто хоть немного интересуется биржевой торговлей, поскольку эта «банда» умудрилась обобрать не один инвестиционный фонд и распампить парочку известных и не очень известных акций. Казалось бы, влияние мелких игроков на рынок незначительно, но размер сообщества WallStreetBets достигает 11 млн человек, а еще целая куча людей просто следит за активностью данной толпы, а потому их совместные и согласованные действия способны внести смуту на любые рынки.
Акции, которые выбирают члены подобных сообществ, называются мемными. Тут вся фишка в том, что во многом WallStreetBets считают себя фриками или тролями и любят всякие мемасики в стиле «ту зе мун», причем порой некоторые из таких мемов выходят далеко за пределы сети и могут оказаться даже на билбордах Нью-Йорка и других городов.
Ключевая фишка мемных акций в том, что они растут в цене не за счет успешного бизнеса, а за счет скоординированных действий со стороны молодых инвесторов с небольшим капиталом, ну или за счет постоянного хайпа вокруг конкретной ценной бумаги. Подобные акции могут взлететь в десятки раз без причины, что дает возможность заработать сотни процентов годовых буквально за пару дней, именно это и привлекает молодых инвесторов, желающих разбогатеть за короткий промежуток времени.