usd moex что это такое
О рынке
Удобство и уникальность биржевого валютного рынка обеспечиваются единой трейдинговой и посттрейдинговой инфраструктурой Группы «Московская Биржа», предоставляющей своим клиентам полный спектр торговых, клиринговых, расчетных и информационных сервисов. Функции организатора торгов и технического центра выполняет ПАО Московская Биржа. Сделки заключаются в соответствии с Правилами организованных торгов ПАО Московская Биржа на валютном рынке и рынке драгоценных металлов в режиме двойного встречного аукциона. Торговая система обеспечивает всем Участникам торгов и зарегистрированным клиентам равные возможности подачи и исполнения заявок на покупку и продажу иностранной валюты, а также получения информации о ходе торгов. Заключение сделок происходит автоматически по мере ввода в систему заявок противоположного направления с удовлетворяющими друг друга ценами. Также предусмотрен отдельный режим для заключения внесистемных (адресных) сделок. Клиринг осуществляет Банк «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество) в соответствии с Правилами клиринга на валютном рынке и рынке драгоценных металлов. Банк НКЦ (АО) является центральным контрагентом по всем заключаемым сделкам, гарантируя исполнение обязательств перед добросовестными участниками. Торги на валютном рынке проводятся с полным или частичным обеспечением с использованием высокоэффективной и надежной Системы управления рисками.
В системе электронных торгов с 10:00 до 23:50 мск в соответствии с временным Регламентом торгуются доллары США (USD), евро (EUR), британский фунт (GBP), гонконгский доллар (HKD), китайский юань (CNY), украинская гривна (UAH), казахстанский тенге (KZT) и белорусский рубль (BYR), а также заключаются сделки своп различной срочности. По валютным парам USD/RUB, EUR/RUB, CNY/RUB участники могут заключать сделки «длинный своп» сроками 1W, 2W, 1М, 2М, 3М, 6М, 9М и 1Y. Основными валютными парами являются USD/RUB и EUR/RUB – в 2015 г. на них приходилось соответственно свыше 82% и 14% общего объема биржевых операций. Активно развивается биржевой рынок юаня, показавший в 2015 г. трехкратный рост, а также операции с национальными валютами Евразийского экономического союза (ЕАЭС).
В 2015 г. общий объем торгов на биржевом валютном рынке составил 311 трлн руб., увеличившись на 36% по сравнению с 2014 г. При этом доля операций спот составила 33%, своп – 67%.
Развитие Клиентского доступа позволило существенно повысить активность участников и расширить клиентскую базу за счет новых категорий: нерезидентов, российских и иностранных брокеров/субброкеров, физических лиц. В 2015 г. число зарегистрированных клиентов выросло более чем в 3 раза с 210 тыс. до 650 тыс., а оборот клиентских операций составил 130 трлн руб. (рост более чем в 2 раза по сравнению с 2014 г.), при этом доля клиентов в обороте операций спот в январе 2016 г. превысила 61%.
В 2015 г. на валютном рынке Московской Биржи была реализована технология SMA доступа (Sponsored Market Access). Данная технология предполагает выдачу участникам торгов (по их заявлению) специальных идентификаторов спонсируемого доступа (SMA-ID) для передачи клиентам. С помощью SMA-ID клиенты участников торгов могут подавать поручения напрямую в торговую систему валютного рынка. На основании этих поручений формируются заявки и заключаются сделки от имени участников торгов, но в интересах и за счет клиентов.
В конце 2014 г. на валютном рынке был реализован проект Разделение статусов Участник торгов и Участник клиринга. В настоящее время можно стать участником торгов валютного рынка, не являясь участником клиринга, и, наоборот, можно стать Общим участником клиринга (категория «О»), не являясь участником торгов. Участник, получивший такой статус, является стороной по сделкам и осуществляет по ним клиринг и расчеты. Кроме того, он имеет право действовать в качестве клирингового брокера. Данный проект привлекает на валютный рынок различные категории участников, в том числе нерезидентов, и открывает для них новые бизнес-возможности.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Обзор «Московской биржи»: как устроен крупнейший российский биржевой холдинг
Московская биржа (MCX: MOEX) — диверсифицированный биржевой холдинг, крупнейший в России.
О компании
Московская биржа — финансовая компания, основной деятельностью которой — организация биржевых торгов. История компании началась в 1992 году с образования Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ), продолжилась в 1995 созданием биржи РТС и их объединением в 2011 году. В 2013 году объединенная компания вышла на IPO.
По итогам 2020 года у нее 8,8 млн физических лиц, 44,8 тысячи юридических и 1460 профессиональных участников торгов. Холдинг включает в себя несколько компаний, которые позволяют предоставлять клиентам полный спектр услуг по организации биржевой торговли:
Как победить выгорание
Компания предоставляет доступ к торгам на пяти секциях рынка:
Основные рынки по объему торгов — это денежный, валютный и срочный. При этом объемы торгов по ним в последние годы несколько снижались, но в 2020 году все изменилось: обвал цен на нефть и пандемия коронавируса стали причиной существенной волатильности на рынках. В результате объемы торгов на всех рынках, кроме рынка зерна и сахара, значительно выросли.
Нарастить объемы торгов помогла также общемировая тенденция массового прихода частных лиц на биржу, которая актуальна и в России: за 2020 год это число возросло более чем в два раза. При этом тенденция не останавливается: по итогам апреля 2021 года количество частных лиц на бирже увеличилось до 11,7 миллиона человек.
Московская биржа не только организует торги, но и предоставляет информационные услуги: рассчитывает индексы, продает информационные и аналитические продукты.
В 2019 году компания утвердила стратегию развития до 2024 года, одной из стратегических целей которой было названо развитие в смежные области. В рамках этой инициативы компания активно развивает финансовый маркетплейс «Финуслуги». Это электронная платформа, на которой можно в одном месте сравнить предложения и получить разные финансовые услуги: открыть вклад, оформить кредит, купить страховой продукт, например электронный полис ОСАГО. В середине мая 2021 года компания объявила, что купила электронную платформу по подбору страховых и банковских продуктов INGURU и планирует интегрировать ее в платформу «Финуслуги».
Также стоит упомянуть, что в 2020 году компания стала вторым крупнейшим акционером Казахстанской фондовой биржи (KASE), — возможно, это начало создания международной биржевой группы на базе Московской биржи.
Объем торгов на разных рынках компании по годам в миллиардах рублей
| Акций | Облигаций | Срочный | Валютный | Денежный | Драгметаллов | Зерна и сахара | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 9277 | 14 616 | 115 271 | 329 954 | 333 883 | 125 | 12 |
| 2017 | 9185 | 26 228 | 84 497 | 347 671 | 377 141 | 122 | 6 |
| 2018 | 10 830 | 29 841 | 89 263 | 348 368 | 364 216 | 102 | 50 |
| 2019 | 12 443 | 28 219 | 82 370 | 308 274 | 346 347 | 35 | 50 |
| 2020 | 23 905 | 30 617 | 129 864 | 328 946 | 426 781 | 53 | 25 |
Количество физических лиц, у которых есть брокерские счета, по годам в миллионах человек
Финансовые показатели
В целом Московская биржа — это довольно понятный бизнес: в основном компания зарабатывает на комиссиях за сделки и на процентном доходе от вложений остатков клиентских средств.
Выручка и чистая прибыль компании уверенно растут. Чистый долг также растет в номинальном выражении, будучи постоянно отрицательным: у компании становится все больше денег.
Комиссионные доходы постоянно растут, наибольший вклад вносят денежный рынок и расчетно-депозитарные услуги. Процентные доходы стабильно меньше комиссионных и несколько волатильны — во многом из-за того, что зависят от процентных ставок в экономике. Инвестиционный портфель компании, приносящий процентные доходы, больше чем наполовину состоит из депозитов и счетов в иностранных валютах.
Выручка, чистая прибыль и чистый долг по годам в миллиардах рублей
| Выручка | Чистая прибыль | Чистый долг | |
|---|---|---|---|
| 2017 | 38,5 | 20,3 | −82,7 |
| 2018 | 39,9 | 20,8 | −89,7 |
| 2019 | 43,2 | 22,1 | −93,0 |
| 2020 | 48,6 | 25,2 | −103,9 |
| 2021, 1 квартал | 12,9 | 6,7 | −102,5 |
Комиссионные и процентные доходы по годам в миллиардах рублей
| Комиссионные | Процентные | |
|---|---|---|
| 2017 | 21,2 | 16,0 |
| 2018 | 23,6 | 17,9 |
| 2019 | 26,2 | 13,6 |
| 2020 | 34,3 | 15,3 |
| 2021, 1 квартал | 9,3 | 3,2 |
Структура комиссионных доходов за 1 квартал 2021 года в процентах
| Денежный рынок | 26 |
| Расчетно-депозитарные операции | 21 |
| Рынок акций | 14 |
| Срочный рынок | 13 |
| Валютный рынок | 12 |
| Рынок облигаций | 6 |
| Прочее | 9 |
Структура инвестиционного портфеля по типам активов за 1 квартал 2021 года в процентах
| Депозиты и счета в иностранных валютах | 61 |
| Рублевые ценные бумаги | 13 |
| Иностранные ценные бумаги | 10 |
| Депозиты и счета в рублях | 10 |
| Операции РЕПО | 5 |
Акционерный капитал
У Московской биржи довольно нетипичная для российского фондового рынка ситуация: отсутствует мажоритарный акционер с контрольным пакетом акций. При этом среди крупнейших акционеров фигурируют банки, связанные с государством, включая Банк России.
Структура акционерного капитала в процентах
| Акционер | Доля |
|---|---|
| Банк России | 11,8 |
| Сбер | 10,0 |
| ВЭБ.РФ | 8,4 |
| ЕБРР | 6,1 |
| Capital Research and Management Company | 5,7 |
| Дочерняя компания ООО «ММВБ-Финанс» | 0,8 |
| В свободном обращении (включая Capital Research and Management Company, исключая «ММВБ-Финанс» ) | 62,9 |
Почему акции могут вырасти
Защитный актив с растущим бизнесом. Бизнес компании довольно стабилен, является нециклическим — и вполне может считаться защитным активом. Ведь торги идут во время как экономического роста, так и рецессии. И даже если во времена биржевых потрясений акции компании упадут, из-за возросшей волатильности объемы торгов возрастут, что принесет больше комиссионного дохода Московской бирже.
Также стоит учитывать, что хоть у компании и есть конкуренты, такие как Санкт-Петербургская биржа, NYSE, NASDAQ, LSE, CME, можно смело сказать, что она является главной российской биржей — и вряд ли в обозримом будущем кто-то сможет сдвинуть ее из этой ниши. При этом, как мы рассматривали выше, в последние годы финансовые показатели компании стабильно растут.
Неплохие мультипликаторы. У компании приличная рентабельность собственного капитала (ROE), проблем с долгом нет, по мультипликатору P / E компания стоит дороже, чем в последние годы, так как котировки акций на исторических максимумах, но с учетом исторически низких процентных ставок в экономике и биржевого бума среди частных инвесторов это логично.
Дивиденды и дивидендная политика. Согласно дивидендной политике, Московская биржа платит дивиденды раз в год в размере не менее 60% чистой прибыли за период. В реальности в последние годы компания выплачивает значительно больше — практически 90% чистой прибыли, при этом из-за роста чистой прибыли дивиденды также растут. Как итог, дивидендная политика приятна для акционеров, а дивидендная доходность хоть и не поражает воображение, но стабильно превышает ставки по вкладам в банках.
Мультипликаторы компании по годам
| P / E | ROE | Net Debt / EBITDA | |
|---|---|---|---|
| 2017 | 12,2 | 16,7% | −2,95 |
| 2018 | 8,9 | 16,5% | −3,24 |
| 2019 | 11,1 | 16,8% | −3,24 |
| 2020 | 15,2 | 18,1% | −2,95 |
| 2021, 1 квартал | 15,1 | 17,6% | −2,90 |
Дивиденды, дивидендная доходность и доля чистой прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов
| Дивиденды на акцию | Дивидендная доходность | Доля чистой прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов | |
|---|---|---|---|
| 2016 | 7,68 Р | 6,1% | 69% |
| 2017 | 7,96 Р | 7,3% | 89% |
| 2018 | 7,70 Р | 9,5% | 89% |
| 2019 | 7,93 Р | 7,4% | 89% |
| 2020 | 9,45 Р | 5,6% | 85% |
Почему акции могут упасть
Повышение ставок в экономике. С середины 2019 года по середину 2020 ключевая ставка Банка России была снижена с 7,75 до 4,25, что, в том числе, вызвало снижение ставок по вкладам в банках. Это стало одной из причин перетока денег из банков на биржу. Весной 2021 года Банк России начал поднимать ставку — и хотя это должно положительно сказаться на процентных доходах Московской биржи, стратегически это может привести к нескольким последствиям.
Возможное окончание биржевого бума. Возможно, что сейчас мы находимся на пике биржевого бума, который возник из-за сочетания нескольких факторов: цифровизация, значительно упростившая доступ на биржу, снижение ставок в экономике, многолетний растущий рынок, подросшее новое поколение, которое уже не помнит ни медвежьих рынков времен кризиса 2008 года, ни уж тем более финансовых катаклизмов 1990 годов. Вероятные будущие потери из-за обвалов могут уменьшить привлекательность биржи среди инвесторов, что вызовет отток существующих клиентов и уменьшение прихода новых и может впоследствии отрицательно сказаться на объемах торгов и, как следствие, комиссионных доходах компании.
Финансовые риски. Не стоит забывать, что биржа не просто так берет комиссию за организацию торгов: она не только предоставляет техническую возможность осуществления сделок, но и берет на себя финансовые риски. А реализовавшиеся риски могут повлечь за собой необходимость денежных трат на компенсацию ущерба. Например, в 2019 году компания была вынуждена зарезервировать 2,4 млрд рублей из-за кражи зерна, что сильно уменьшило прибыль в отчетности. А в 2020 году по итогам истории с остановкой торгов фьючерсами на нефть марки WTI, цена на которую стала отрицательной, инвесторы подавали против Московской биржи коллективный иск.
В итоге
Московская биржа — крупный стабильный бизнес, фактически являющийся защитным активом. Растущие объемы торгов и биржевой бум на российском рынке позволил компании в последние годы наращивать финансовые показатели, что положительно сказалось на котировках акций и дивидендах.
Стоит учитывать, что, возможно, накопились факторы для снижения объемов торгов в будущем, что может отрицательно сказаться на котировках и размерах дивидендов. Но даже если это случится, вряд ли принципиально что-то изменится: скорее всего, компания продолжит быть прибыльной, с отрицательным чистым долгом и сможет обеспечивать своим акционерам достойный дивидендный доход выше уровня доходности по банковским вкладам.
Таким образом, Московская биржа — это типичная компания стоимости, которая может быть интересна для включения в консервативную часть портфеля инвестора.
Блог трейдера
Торговые роботы, скальпинг, ммвб, фортс, алготрейдинг, опционы, московская биржа, стратегии трейдинга.
воскресенье, 10 марта 2019 г.
MOEX – что это значит в курсе валют USD и EUR
При переходе на главную страницу Яндекса пользователю предоставлена полезная информация о происходящих в мире событиях. Во время изучения сведений у многих возникает вопрос с приставкой MOEX, привязанной к курсу валют. Что значит эта приставка к USD и EUR? Давайте разбираться.
Что это за приставка к курсу?
Именно курс доллара и евро на Московской бирже отмечается приставками USD MOEX и EUR MOEX
Группа MOEX является монополистом на рынке биржевых услуг в России. В ее состав входят:
Эта универсальная биржевая площадка предоставляет клиентам весь спектр торговых и пост-трейдинговых услуг. Акции “Московской Биржи” присутствуют в общих котировках и обозначаются как MOEX. Основные торги проходят по будням с 10:00 до 18:40.
Московская биржа одна из крупнейших в мире
Почему МОЕХ указан в курсе валют Яндекс?
В отличие от курса ЦБ, который обновляется ежедневно, биржевые показатели предоставляют более актуальную информацию в конкретный момент времени. В формате MOEX изменения отображаются по мере поступления. Это полезно инвесторам и простым пользователям. Изучая колебания в течение дня, можно предсказать рост или спад официального курса ЦБ, который публикуется в 11:30. В современных условиях подобная частота не отвечает запросам пользователей.
Именно данные Московской биржи (MOEX) представлены в Яндекс
Еще одной проблемой официального курса от ЦБ является его отличие от реального. Коммерческие структуры и финансовые организации еще несколько лет назад перешли на биржевые котировки. Из-за этого каждый банк выдвигает собственный курс, отличающийся от предложенного ЦБ в большую или меньшую сторону.
Как вернуть курс Центрального банка РФ вместо MOEX
При желании, пользователь может самостоятельно выбрать интересующий его формат. Для этого нужно несколько простых действий.
Настройка курсов валют позволяет переключиться с MOEX на ЦБ
Для изучения информации об официальном курсе валют от ЦБ можно выбрать меню виджета, не прибегая к его настройкам. Это позволяет сохранить действующие параметры без изменений и получить необходимые данные.
Чем можно торговать на платформе MOEX
Биржа используется для работы с:
Предоставляемые платформой торговые инструменты делают систему привлекательной для инвестора с любым капиталом.
Особенности Московской биржи
Несмотря на относительно молодой возраст, MOEX является крупнейшей биржей Восточной Европы. Руководство холдинга определило курс на стремительное развитие инфраструктуры и расширение платформы. Постоянный рост количества эмитентов и инвесторов демонстрируют эффективность предпринятых решений.
Будущее Московской биржи выглядит многообещающим и перспективным. Уже сейчас MOEX входит в ТОП-25 крупнейших бирж.
Отличительной чертой холдинга от зарубежных являются лояльные условия для начала торгов и адаптация платформы под отечественного пользователя. Помимо предлагаемых услуг и продуктов, на официальном сайте много внимания уделяется обучению инвесторов.
Рабочий процесс на Московской бирже (MOEX)
MOEX налаживает отношения с другими биржами, сосредоточившись на странах СНГ. Целью сотрудничества является унификация платформ, повышающая ликвидность торговых площадок, а также направленная на развитие фондовых рынков стран-участников.
Подведем итоги
Итак, мы разобрались в том, что значит MOEX в курсе валют Яндекса, почему он заменил курс ЦБ и чем обосновано это изменение. Стоит ли опираться на котировку Московской биржи или лучше вернуться к традиционному формату отображения – решать вам.
Инструменты, режимы и расписание торгов
На валютном рынке и рынке драгоценных металлов Московской Биржи проводятся торги:
LTV
(T+3 – 184 дней во внесистемном режиме)
На валютном рынке и рынке драгоценных металлов Московской Биржи проводятся торги:
Режимы торгов
| Инструменты | Режимы торгов | |
|---|---|---|
| Системный режим | Внесистемный режим | |
| Сделки спот, сделки своп, стандартные своп контракты, стандартные поставочные фьючерсы | CETS | CNGD |
| Крупные сделки спот на иностранную валюту | SDBP | |
| Сделки фикс | FIXS | FIXN |
| Средневзвешенные сделки | WAPS | WAPN |
| Сделки своп | Аукцион с Банком России AUCB | |
| Инструменты переводов | TRAN | |
| Инструменты переводов НКЦ | TRAD | |
Соответствие режимов торгов конкретным инструментам описано файле размеры лотов инструментов.
Уважаемые посетители сайта, чтобы отправить свое предложение или задать вопрос, используйте форму обратной связи.
Мы ценим Ваше мнение и обязательно рассмотрим Ваши вопросы и в случаях, когда это возможно, подтвердим получение Письма и предоставим письменный ответ.
В случае наличия обоснованных и существенных претензий, Биржа совместно с Экспертными Советами примет меры по разработке и реализации соответствующих изменений.
Параметры срочного рынка
Параметры для определения расчётной цены фьючерсов
| Базовый актив | Ожидаемая дивидендная дата | Ожидаемые дивидендные выплаты по акции, являющейся базовым активом фьючерсного контракта, CF (Fut) |
|---|
Минимальные ограничительные уровни ставок обеспечения и лимиты концентрации на срочном рынке
| Базовый актив | Фьючерсные контракт | Минимальный ограничительный уровень ставок обеспечения 1 | Лимит концентрации, в единицах базового актива | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 уровень | 2 уровень | 3 уровень | 1 уровень | 2 уровень | ||
| Индексы | ||||||
| Акции | ||||||
| Валютные пары | ||||||
| Облигации | ||||||
| Процентные ставки | ||||||
| Товары | ||||||
1 процент от стоимости контракта
2 для указанного контракта: в связи с тем, что расчет вариационной маржи и гарантийного обеспечения осуществляется с использованием текущего курса доллара США, определение размера минимального базового ГО осуществляется по курсу доллара США к российскому рублю в соответствии с Методикой расчета индикативных валютных курсов. Поэтому в процентном значении размер минимального базового ГО, рассчитанный в российских рублях, выше указанного процента.
Межмесячные спреды по фьючерсам
*все сроки исполнения, не превышающие максимальный, включаются в межмесячный спред
Межконтрактные спреды для фьючерсов (МКС)
* В случае учета рисков фьючерсов в межмесячном спреде накануне исполнения по правилу «Полунеттинг», согласно регламенту, ГО по межконтрактному спреду рассчитывается без учета положительных рисков (по правилу «большой ноги»). Спредовые льготы переносятся на следующий срок фьючерса после исполнения ближайшего фьючерса.
Спреды по Cектору фондового рынка Standard
| Ценные бумаги | Основной контракт | Сектор Standard, сроки исполнения обязательств по поставке | Размер спредового коэффициента |
|---|---|---|---|
| CHMF (Северсталь) | Фьючерс на эти ценные бумаги* | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 |
| FEES (ФСК ЕЭС) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0,00001 | |
| GAZP (Газпром) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 | |
| GMKN (Норникель) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.1 | |
| HYDR (РусГидро) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.0001 | |
| LKOH (Лукойл) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.1 | |
| MTSS (МТС) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 | |
| NVTK (Новатэк) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 | |
| ROSN (Роснефть) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 | |
| RTKM (Ростелеком) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0,01 | |
| SBERP (Сбербанк привилегированные) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 | |
| SBER (Сбербанк обыкновенные) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 | |
| SNGSP (Сургутнефтегаз привилегированные) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.001 | |
| SNGS (Сургутнефтегаз) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.001 | |
| TATN (Татнефть) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.01 | |
| TRNFP (Транснефть привилегированные) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 1 | |
| URKA (Уралкалий) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0,01 | |
| VTBR (ВТБ 24) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 0.00001 | |
| MAGN (ММК) | Ценные бумаги со сроком исполнения на Т+4 | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 1 |
| RUALR (РДР на акции United Company RUSAL Plc) | T+0; T+1; T+2; T+3; T+4 | 1 |
* Ближайший квартальный фьючерсный контракт. В последний день заключения контракта для ближайшего квартального фьючерса: