Ломбардный список банка россии что это

Ломбардный список банка россии что это

Об актуальных изменениях в КС узнаете, став участником программы, разработанной совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу выдаются удостоверения установленного образца.

Программа разработана совместно с АО «Сбербанк-АСТ». Слушателям, успешно освоившим программу, выдаются удостоверения установленного образца.

Обзор документа

Разъяснения Банка России от 19 ноября 2020 г. «Каковы принципы формирования Ломбардного списка Банка России?»

В связи с поступлением запросов о включении ценных бумаг в Ломбардный список Банк России разъясняет следующее.

Рефинансирование Банком России кредитных организаций относится к основным инструментам денежно-кредитной политики и осуществляется на обеспеченной основе. Те ценные бумаги, которые Банк России готов принимать в обеспечение по операциям рефинансирования кредитных организаций, входят в Ломбардный список. Иных, не связанных с денежно-кредитной политикой, целей включения ценных бумаг в Ломбардный список нет. Включение ценных бумаг в Ломбардный список не призвано стимулировать банковский сектор инвестировать в определенные классы активов и не должно создавать у других непрофессиональных участников рынка представления о дополнительной гарантированности или надежности активов только из-за того, что Банк России принимает их в обеспечение, что искажает оценку риска и стоимости таких активов. Инвесторы должны самостоятельно понимать и адекватно оценивать риски приобретаемых финансовых инструментов, изучать договорные условия финансовых инструментов до их приобретения, оценивать мнения (при их наличии) рейтинговых агентств и аудиторов, использовать иную публично доступную информацию.

Для формирования Ломбардного списка Банк России оценивает достаточность и концентрацию ценных бумаг у кредитных организаций, нахождение банковского сектора в состоянии структурного дефицита или профицита ликвидности.

При структурном профиците ликвидности Банк России сокращает принимаемые им в обеспечение классы ценных бумаг в Ломбардном списке, в том числе путем усиления требований к их качеству.

При возникновении и росте структурного дефицита ликвидности, сопровождающегося нехваткой обеспечения, Банк России смягчает требования к его качеству, увеличивает число принимаемых им в обеспечение классов ценных бумаг в Ломбардном списке. Это позволяет осуществлять обеспеченное рефинансирование банковского сектора в объемах, требуемых для выполнения целей денежно-кредитной политики.

В настоящее время банковский сектор находится в состоянии структурного профицита ликвидности. Имеющееся у кредитных организаций обеспечение, включая ценные бумаги, достаточно и адекватно распределено. Без ущерба для возможности рефинансирования в целях денежно-кредитной политики Ломбардный список после нормализации экономической ситуации может содержать только облигации федерального займа и облигации Банка России.

Ввиду структурного профицита ликвидности банковского сектора необходимости включать новые классы ценных бумаг в Ломбардный список сейчас нет. В случае перехода ликвидности банковского сектора в состояние структурного дефицита Банк России будет рассматривать вопрос о дополнении Ломбардного списка новыми классами долговых ценных бумаг. При существенно растущей потребности в рефинансировании и нехватке обеспечения Банк России будет рассматривать включение в Ломбардный список классов долговых ценных бумаг с более низкими кредитными рейтингами, долговых ценных бумаг кредитных организаций, долевых ценных бумаг (акций), а также таких инструментов, как бессрочные облигации и ценные бумаги, аналогичные долевым.

Обзор документа

Банк России указал, что в Ломбардный список включаются в т. ч. ценные бумаги, которые ЦБ РФ готов принимать в обеспечение по операциям рефинансирования кредитных организаций.

Для формирования списка оценивается достаточность и концентрация ценных бумаг у кредитных организаций, нахождение банковского сектора в состоянии структурного дефицита или профицита ликвидности.

Источник

«Вредная шпаргалка» – стоит ли покупать облигации по Ломбардному списку ЦБ?

За высокими-превысокими стенами Банка России в бронированном-перебронированном сейфе хранятся ценные бумаги Ломбардного списка. То есть, бумаги, которые регулятор берёт у банкиров в залог, когда одалживает толику денежек. Некоторые полагают, что Ломбардный список ЦБ – «шпаргалка для умников» – негласная инструкция, какие облигации покупать, а какие – нет. Но иногда быть слишком хитрым – не только полезно, но и вредно. То, что годится ЦБ, не обязательно должно подходить вам, и наоборот. Рассказываем, почему.

Сквозь тернии по вскопанному

Допустим, какая-нибудь кредитная компания собрала пасьянс из облигаций «Газпрома», Кемской волости и векселей ночного ларька в Бирюлёво. И вот эта компания обращается в ЦБ с запросом: а нельзя ли под такое бумажное обеспечение взять немножко денег? Конечно, с возвратом.

И ЦБ отвечает: «Газпром» и «волость» берем, а ларьковые бумажки – нет. Потому как к таковым отсутствует доверие.

Дальше – больше. Чтобы разные банки лишний раз не совались и не отвлекали всяким «бумажным мусором», Банк России регулярно обновляет свой Ломбардный список. То есть перечень бумаг, которые готов принять в залог. И публикует этот список на сайте ЦБ.

Свою идеологию касательно списка ЦБ не скрывает. Когда у банкиров становится туговато с наличностью, список расширяется, чтобы ребята могли подзанять лишний рубль. А когда «бабла» – завались, список сокращается.

При структурном профиците ликвидности Банк России сокращает принимаемые им в обеспечение классы ценных бумаг в Ломбардном списке, в том числе путем усиления требований к их качеству. При возникновении и росте структурного дефицита ликвидности, сопровождающегося нехваткой обеспечения, Банк России смягчает требования к его качеству, увеличивает число принимаемых им в обеспечение классов ценных бумаг в Ломбардном списке, – сугубо официальным тоном поясняется на сайте ЦБ

Что дозволено Юпитеру, не дозволено частному инвестору

Тут у особо осторожных граждан и возникает соблазн воспользоваться «советом» Банка России. Дескать, куплю-ка я с прицелом на счастливую старость именно эти облигации. Ведь им доверяет не кто попало, а сам регулятор.

Профессионалы так поступать не советуют.

Эксперт уточняет, что в список попадают компании, имеющие национальный кредитный рейтинг «А+». Это является высоким рейтингом и свидетельствует о достаточно высоком качестве инструмента, но рыночные риски не снимает. Проще говоря, на бумаги из Ломбардного списка можно ориентироваться как на критерий качества, но не брать этот фактор за основополагающий.

К этому добавим: с учётом того, что Банк России выбирает только «супер-пупер» надежные бумаги, доходность по ним оказывается «не Ойстрах».

В общем, если бы ЦБ со своим списком сунулся на биржу, то быстро отстал бы по доходам от опытных брокеров. Тот еще инвестор. Так что не ищите шпаргалки в тёмных комнатах государственных учреждений, особенно если их тем нет.

Источник

Ломбардный список Банка России

Центральный банк РФ, воздействуя на экономические процессы путем регуляции работы банков, определяет основные направления кредитно-денежной политики государства. Среди инструментов воздействия на банковскую сферу одно из главных мест занимает ломбардный список банка России.

Список представляет собой перечень ценных бумаг, которые главный регулятор страны соглашается брать в качестве залога от коммерческих и госструктур при кредитовании. Данный перечень утверждается Советом директоров ЦБ и пересматривается каждый месяц.

Перечень государственных и частных структур, чьи ценные бумаги входят сегодня в ломбардный список ЦБ РФ:

Если ценные бумаги банка включены в ломбардный список (в любой версии) это гарантирует, что данные облигации соответствуют заявленному обеспечению и прошли жесткие проверки их ликвидности. Ценные бумаги, при внесении в ломбардный список ЦБ РФ должны соответствовать следующим требованиям:

Коммерческие и частные банки имеют право в индивидуальном порядке определять для себя объем облигаций, который будет заблокирован в Депозитарии Сбербанка. Последующее кредитование такому банку будет предоставлено только на сумму ценных бумаг на ДЕПО-счете, с вычетом коэффициента за использование. Коэффициент за пользование кредитом, в зависимости от его типа и класса заблокированных ценных бумаг, может меняться.

Если заемщик не выполняет свои обязательства, связанные со своевременным погашением кредита, регулятор в праве осуществить продажу заблокированных ценных бумаг (частично или в полном объеме) для удовлетворения требований кредитора.

Государственный Реестр ломбардов ЦБ РФ на официальном сайте

По ссылке можно ознакомиться с полным списком компаний входящих в реестр ( обновлено 23.03.2021 года )

Правила принятия в ломбардный список

С 14.07.2017-го, согласно постановлению государственного регулятора, кроме требований, предъявляемых к качеству ценных бумаг, банки должны соответствовать кредитному рейтингу, который проводит агентство АКРА (Аналитическое кредитно-рейтинговое агентство РФ).

Претенденты на внесение в реестр ломбардов, должны иметь рейтинг не ниже ВВВ (RU). Если банковская структура получила достаточный рейтинг от АКРА, она обеспечивается преимуществами:

До недавнего времени главным ориентиром для Центробанка были аналитические сводки и рейтинги от мировых финансовых агентств: Fitch Ratings, Moody’s, Standart & Poor’s. АКРА поставили проверку и тестирование надежности финансовых учреждений на качественно новый уровень. Высокие требования, которые предъявляет аналитическое агентство к кредитным организациям, увеличивает надежность ломбардного списка ЦБ РФ в несколько раз.

Экономисты отмечают, что из-за высоких требований, в будущем количество облигаций, выпускающихся частными и коммерческими банковскими структурами уменьшиться на 25%. Нововведение ЦБ не касается тех ценных бумаг, которые уже выпущены, поэтому банки имеют время на адаптацию и реорганизацию своей работы.

Почему ломбардный список важно изучать

Аналитики, потенциальные инвесторы, эксперты и другие заинтересованные лица практически не имеют возможности узнать о текущем положении дел банка, его ликвидности, занимаемом месте на рынке финансовых услуг, направлении работы, обеспечении и пр. из официальных источников. Государственный регулятор принципиально не дает прогнозов и не комментирует работу банков в России.

Ломбардный список ЦБ РФ, как надежный аналитический документ может предоставить всю информацию о положении кредитной организации, ее месте в банковском сегменте страны, потенциальных возможностях и динамике развития. Вся информация ломбардного списка является своевременной, данные обновляются каждый месяц.

Если облигации банка исключаются из ломбардного реестра, это всегда сигнал для клиентов и потенциальных инвесторов, что финансовая надежность кредитной организации невысока, ценные бумаги не имеют достаточного обеспечения, возможен отзыв лицензии на проведение финансовых операций.

Ломбардный список банка России это достаточно точный механизм, который дает возможность ориентироваться среди большого количества кредитно-финансовых организаций страны.

Исключение из правил есть. Некоторые банки (в основном это филиалы иностранных банковских организаций) никогда не претендуют на то, чтобы попасть в реестр Центробанка. Их надежность, ликвидность ценных бумаг и пр. определяется иными рейтинговыми показателями.

Источник

Ломбардный список

Существует ряд общих требований, предъявляемых к ценным бумагам, используемым в качестве обеспечения.

Коммерческий банк сам определяет объем ценных бумаг, подлежащих блокированию на счете ДЕПО, так как любой кредит будет предоставляться на сумму рыночной стоимости блокируемых ценных бумаг, скорректированную на поправочный коэффициент, установленный Банком России по каждому виду ценных бумаг и в зависимости от вида предоставляемого кредита. Размер обеспечения с учетом необходимых корректировок должен быть достаточен для погашения задолженности и уплаты процентов.

Банк, получающий кредит, должен в полном объеме выполнять обязательные резервные требования; не иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам, процентам по ним, других просроченных обязательств перед Банком России; иметь достаточное обеспечение (последнее обстоятельство позволяет коммерческому банку получить в течение одного дня несколько видов кредитов).

Банк сам определяет необходимые ему виды кредитов, условия предоставления которых должны быть предусмотрены в Генеральном кредитном договоре.

Предоставление ломбардного кредита может производиться двумя спосо-бами.

1. Путем удовлетворения заявок банков по фиксированной ломбардной процентной ставке.

Банк может подать заявление в Главное территориальное управление Банка России на получение кредита в любой рабочий день по фиксированной ЦБ РФ процентной ставке на срок по своему усмотрению, но в пределах временных границ, установленных ЦБ РФ.

Ограничения на объем выдаваемых кредитов не устанавливаются, так как эти кредиты предоставляются в пределах общего объема кредитов, выдаваемых Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Следует иметь в виду, что сроки и порядок ломбардного кредитования могут пересматриваться по усмотрению Банка России в зависимости от инте-ресов проводимой им денежно-кредитной политики.

Первоначально ломбардная ставка устанавливалась исходя из официальной ставки рефинансирования Банка России и ранжировалась в зависимости от срока, на который предоставляется ломбардный кредит: от 2 до 7, от 8 до 14 и от 15 до 30 дней. Затем Банк России стал предоставлять ломбардные кредиты по единой фиксированной ломбардной ставке на срок от 3 до 30 календарных дней включительно. С июля 1998 г. срок этого кредита был сокращен до 7 дней при условии размещения по итогам проведения кредитных аукционов.

2. По итогам проведения ломбардного кредитного аукциона.

В этом случае Банк России делает официальное сообщение о способе проведения аукциона, об общей сумме и сроках кредита, выставляемого на каждый аукцион. Заявки, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенных банками процентных ставок, начиная с максимальной. Аукционы проводятся американским или голландским способом. После проведения аук-циона Банк России публикует его итоги.

При американском способе проведения аукциона заявки банков-участников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, установленную Банком России по результатам аукциона. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена.

При голландском способе проведения аукциона все заявки, вошедшие в список удовлетворенных заявок, выполняются по цене отсечения — минимальной ставке, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.

Ценные бумаги, принимаемые в залог в качестве обеспечения ломбардного кредита, подлежат депозитарному учету.

Банк России проводит предварительную проверку достаточности обеспечения заявленной суммы ломбардного кредита. Его величина (включая сумму начисленных процентов за весь предполагаемый период пользования этим кредитом) не должна превышать рыночную цену заложенных ценных бумаг (сложившуюся на день, предшествующий рассмотрению заявления), скоррек-тированную на поправочный коэффициент, установленный Банком России. Сумма предоставленного кредита зачисляется на корреспондентский счет банка в РКЦ по месту заключения договора.

Погашение ломбардного кредита с одновременной уплатой причитающихся по нему процентов осуществляется банком в сроки, предусмотренные договором, на основании платежного поручения на списание средств с его корреспондентского счета в РКЦ. Возможно досрочное погашение задолженности (в полной сумме или частично) при условии предварительного уведомления об этом Банка России. После исполнения обязательств по погашению кредита и уплате процентов Банк России поручает уполномоченному депозитарию произвести разблокирование находящихся в залоге ценных бумаг банка.

Коммерческие банки несут ответственность за нарушение предусмотренных договором обязательств по возврату ломбардного кредита и уплате процентов в-‘виде неустойки в размере 0,3% ставки рефинансирования Банка России (действующей на день, следующий за установленным договором днем исполнения обязательств) за каждый день просрочки. Следует заметить, что по кредитам, предоставляемым коммерческим банком своей клиентуре за счет полученного ломбардного кредита, маржа Банком России не устанавливается.

В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) банком-заемщиком обязательств по погашению ломбардного кредита Банк России удовлетворяет свои требования за счет выручки от реализации заложенных ценных бумаг (в объем требований включаются: сумма задолженности, включая проценты, пени за неисполнение или ненадлежащее исполнение договора, сумма, направляемая на покрытие расходов по реализации заложенных ценных бумаг). В случае недостаточности выручки, полученной для удовлетворения всей суммы требований, возврат задолженности происходит на основании платежного поручения банка-должника по мере поступления денег на его корреспондентский счет. Выручка, полученная от реализации заложенных ценных бумаг, превышающая сумму, направленную на удовлетворение требований, возвращается на корреспондентский счет банка.

Источник

Ломбардный список ЦБ

Ломбардный список Центрального банка — список ценных бумаг, которые Банк России готов принять в качестве залога при предоставлении кредитов коммерческим банкам. Утверждается Советом директоров ЦБ.

В список входят как облигации, выпущенные Минфином от имени Российской Федерации, так и облигации субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, облигации «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» (АИЖК), ценные бумаги некоторых российских компаний и, что больше всего нам интересно в рамках данного сайта — облигации российских банков.

В список могут попасть только ценные бумаги, соответствующие целому ряду требований, таких как достаточное обеспечение, наличие рейтингов и так далее, но при этом соблюдение всех требований не является гарантией того, что Совет директоров Центробанка включит данные бумаги в Ломбардный список.

Смысл этого списка в том, что, как следует из данного выше определения, ЦБ готов дать коммерческому банку, к примеру «ABC», кредит под залог имеющихся у него ценных бумаг, если они перечислены в действующем на момент выдачи кредита Ломбардном списке. При этом закладываемые ценные бумаги должны принадлежать «ABC» на правах собственности и быть свободными от каких-либо других обременений. Сам «ABC» при этом должен полностью выполнять требования ЦБ по всем нормативам резервирования и не должен иметь просроченной задолженности по ранее полученным кредитам.

Чем же нам интересен этот список? Центральный Банк России традиционно отказывается как-либо комментировать действующие банки, поэтому о реальной ситуации в том или ином банке зачастую приходится судить по косвенным признакам, ведь не всегда оказывающиеся в СМИ новости отражают реальную картину. Но Центробанк очень аккуратно относится к выдаче своих кредитов и всегда хочет иметь ликвидный залог.

Возьмём, к примеру, условный банк «ABC». Согласно официальной информации у банка всё прекрасно. В отчётности небольшое ухудшение, но на общем фоне вроде бы всё тоже не плохо. Облигации данного банка включены в Ломбардный список и ЦБ готов под залог этих бумаг предоставлять кредиты. И вдруг из очередной версии Ломбардного списка облигации банка «ABC» исключают. С одной стороны это не значит, что с банком завтра или через месяц что-то обязательно случится, но с другой — какая-то информация относительно данного банка привела к тому, что Центробанк более не уверен в надёжности выпущенных «ABC» ценных бумаг. Это является негативным сигналом для рынка и означает возникновение проблем у банка «ABC», хотя, повторюсь, не гарантирует, что с ним обязательно что-то случится в ближайшее время.

Таким образом, для обычного человека Ломбардный список Центробанка полезен тем, что наличие в нём ценных бумаг какого-либо банка почти полностью гарантирует, что в ближайшее время у данного банка не отзовут лицензию. В то же время исключение ценных бумаг какого-либо банка из Ломбардного списка означает, что ситуация в банке ухудшилась, но не гарантирует отзыв лицензии или серьёзные проблемы у банка.

Таким образом, эту информацию можно наряду с информацией об отключении от БЭСП использовать как некий маркер состояния банка.

А вот если облигации банка никогда не включались в Ломбардный список, то это ни о чём не говорит. Банк может не устраивать ЦБ по степени своей надёжности и рейтингам и при этом стабильно работать несколько десятков лет, оставаясь середнячком по надёжности.

Источник