margin call что это значит
Что такое маржин-колл (Margin Call)?
Использование финансового рычага будет уместным для совершения сделок с непродолжительным сроком существования. В частности, при скальпинге, или множестве сделок за короткий период, использование маржинальных позиций — это обычное дело. В остальных случаях резко возрастают издержки и риски на удержание позиции. Чем больше «плечо», тем выше стоимость ошибки. Если при «плече» 1 к 3 изменение цены акции на 2-3% не приведёт к серьёзным потерям, то рычаг 1 к 10 принесёт убытки в размере 30% на собственные средства. Однако при позитивной динамике по позиции, рост или снижение цены актива на 3% при «плече» 1 к 10 принесёт прибыль в 30%. Поэтому многие участники торгов начинают использовать маржинальные позиции при реализации своих стратегий.
Нужно помнить, что кредитное «плечо» стоит использовать лишь тогда, когда есть необходимые знания, опыт и понимание ситуации. Брокеры стараются снизить желание новых клиентов к использованию маржинальных позиций, пока они не освоят премудрости торговли. Богатеющий клиент — это богатеющий брокер, именно поэтому брокер заинтересован в том, чтобы клиент никогда не столкнулся со страшным зверем по прозвищу «маржин-колл». Хотя, конечно, многое зависит от самого клиента, его контроля над эмоциями, дисциплины. Финансовое «плечо» — это полезный и нужный инструмент, но последствия его неправильного использования могут уничтожить любой счёт. Опытные трейдеры постепенно снижают объём используемых заёмных средств, что приводит к общему снижению риска по счёту и почти 100% гарантии никогда не узнать на практике, что такое маржин-колл.
Чтобы полученные знания не выветрились из головы, рекомендуем как можно скорее закрепить их на практике. Тем более, что открыть торговый счет в «Открытие Брокер» можно буквально за пять минут. И обязательно подписывайтесь на нашу рассылку – полезные материалы помогут в процессе обучения!
Что такое маржин колл и как не познакомиться с ним слишком близко?
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ
Революция на фондовом рынке — трейдинг без комиссии за сделки на Московской бирже (0% от оборота).
Выделяется два вида маржи: начальная маржа и минимальная.
Ещё раз другими словами. Если уровень вашего обеспечения упадёт ниже уровня минимальной маржи, то вы получите sms-сообщение, письмо на почту или звонок (зависит от брокера и конкретной ситуации) с просьбой довнести деньги на счёт для поддержания открытых позиций. И если вы этого не сделаете в ближайшее время, то часть бумаг/инструментов будет продана рыночным ордером для выравнивания маржи!
Чем может быть вызван маржин колл:
Таблица маржин колла на примере акций «Газпрома».
Беру с сайта «ФИНАМа» для клиента со стандартным уровнем риска КСУР (по умолчанию). При росте волатильности гарантированно биржа поднимет эти риск параметры, и следом автоматически это сделают и абсолютно все брокера. Пусть до 20%. Посмотрим, что получится:
Итого получается, что при падении акций всего на 15% мы имеем, что 52р на нашем счёте меньше, чем требуемые 54,4р. Что соответствует дяде Коле. Кстати, плечо в таком случае вырастет с начального 3,2 (321%) в точке А до 5,23 (85*3,2/52) в точке Б со всеми вытекающими последствиями, а именно – если счёт и не добьет дядя Коля (удастся чудом избежать), то это сделают проценты по возросшему займу.
Да, и если вдруг присваивают «крутой» статус клиента с повышенным уровнем риска (КПУР), а вы его даже не просили, то дело, скорее всего, совсем не в исключительности, а в желании, чтобы вы использовали повышенные плечи.
Также последнее время я иногда слышу, что, оказывается, при достижении цифры минимальной маржи можно договориться с брокером. Вы серьёзно? Ну, если сам Владимир Владимирович найдёт минутку позвонить гендиру вашего брокера и попросить, чтобы спекулянта Васю не закрывали по маржину, возможно тогда всё и будет хорошо. Но я бы не рассчитывал на подобное чудо. Абсолютно во всех других случаях просто закроют. Много акций/опционов, а биржевой стакан очень неликвидный? Это ваша и только ваша проблема. Брокер не будет из-за незадачливого спекулянта, который хотел хапнуть по-крупному, рисковать капиталом акционеров и деньгами других, более благоразумных клиентов.
Также нельзя не отметить следующие существующие предположения:
На самом деле, все объясняется обычными рыночными механизмами. Да, когда идут распродажи и необходима маржа для поддержания открытых позиций, другие участники рынка могут продавать отдельные акции больше обычного и «фундаментально обоснованного» уровня, без какого бы то ни было участия масонов и теории заговора.
Эквити в хорошем случае будет выглядеть примерно так, и не важно сколько тысяч процентов было заработано:
Для 1000% заработанных ранее. Теоретическое падение на 38,5% за 1 или несколько дней.
Мой тезис – все агрессивные портфели будут в архиве со 100% вероятностью: может, через месяц, может, через 2 или 5 лет. Единственный вопрос – когда и с какой просадкой. И человек, у которого просто нет в моменте к вложенному 1 млн добавить ещё 1 млн – останется крайним в этих делах. Да и откуда взяться этому свободному мильёну на докупку, если логично было вложить его ранее сразу, пусть и более консервативно, ведь деньги должны работать всегда, а не ждать обвала для идеального входа.
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Что такое Маржин Колл понятным языком, почему он возникает и как его избежать – разбираемся во всех тонкостях
Автоматическое закрытие всех сделок. Трейдер после Маржин Колла остается с нулем денег на балансе.
Маржин Колл – это ситуация, когда все ваши сделки автоматически закрываются, чтобы вы не ушли в минус и не остались должны брокеру. С одной стороны, это очень плохо, потому что вы полностью лишаетесь денег, с другой – лучше всё потерять и остаться «с нулем», чем уйти в минус.
Давайте разбираться, почему возникает Маржин Колл, почему он так называется и как можно от него защититься.
Что означают слова «Маржин Колл»
«Маржин» – от слова «маржа», «маржинальная торговля». Так называется торговля с кредитным плечом. То есть когда трейдер торгует не только на свои деньги, но и на заемные средства – берет капиталы в долг у брокера.
Сразу замечу, что если вы не ведете маржинальную торговлю, не пользуетесь кредитным плечом и спекулируете только на свои деньги – Маржин Колл в принципе невозможен. Мы еще вернемся к этому моменту чуть позднее.
Например, есть у вас на счете 100 рублей, вы хотите спекулировать европейской валютой. А стоимость одного евро (просто для примера) – как раз сто рублей. Вы можете торговать без плеча, покупать и продавать по одному евро. Но тогда вы и зарабатывать будете максимум рубль в день.
А можно взять плечо, например, 1:10. И занять у брокера сумму, которая в 10 раз превысит ваш депозит, покупать евро уже на тысячу рублей, а не на сотню.
Можно вообще взять плечо 1:100. И спекулировать на 10 тысяч рублей.
Но смотрите, в чем проблема. Если вы купите сотню единиц европейской валюты на десять тысяч рублей и евро подешевеет всего на рубль – сколько ваших денег уйдет в минус? 100 рублей. Весь ваш реальный депозит.
Брокер в этом случае сделает вам «звоночек» и спросит: «Молодой человек (или «Сударыня»), а у вас есть другие деньги, кроме этих ста рублей? Положите срочно на счет дополнительную сумму, а то я боюсь, как бы вы не остались у меня в долгу».
Если вы деньги на счет не кладете, брокер сам закрывает ваши сделки. Вы остаетесь с нулем на балансе, а брокерская фирма возвращает себе все деньги, которые она вам доверила.
Английское слово «колл» (call) как раз и означает «звонок».
Раньше Маржин Колл происходил именно в форме звонка. Брокеры звонили своим трейдерам и спрашивали, есть ли у них дополнительные средства. Сейчас этот звонок происходит автоматически – сделки подсвечиваются красным в торговом терминале (ну, по крайней мере, в МетаТрейдере все именно так).
Поскольку цены меняются очень быстро, внести деньги на счет трейдеры обычно просто не успевают. Сделки подсвечиваются красным, а потом мгновенно исчезают из терминала, потому что брокер их закрывает.
Когда происходит Маржин Колл
Когда в минус уходит процентов 80 собственных денег трейдера. Точный процент зависит от брокера и от типа торгового счета. На центовых счетах, где крохотные суммы, Маржин Колл может срабатывать, если в минус уйдет 90-95 %. Чем выше риски для брокера – тем ниже процент.
Обязательно уточняйте у своего брокера, когда будет срабатывать Маржин Колл. Конечно, до этой ситуации вообще лучше свой счет не доводить, но мало ли.
Что предшествует Маржин Коллу
Ему предшествует так называемый Стоп Аут. Если брокер накладывает на ваш торговый счет ограничение в виде Стоп Аута, вы не сможете открывать новые сделки. Обычно Стоп Аут срабатывает тогда, когда у биржевого игрока уходит в минус половина торгового капитала.
То есть общая картина примерно такая. 50 % – Стоп Аут, 80 % – Маржин Колл.
Стоп Аут делается не назло трейдеру, а скорее во благо. Брокер запрещает открывать новые сделки в надежде на то, что уже открытые все таки принесут прибыль или закроются по безубытку.
Кроме того, если некоторых трейдеров «не остановить» Стоп Аутом, они начнут паниковать и открывать кучу новых сделок. И еще быстрее доведут свой торговый счет до Маржин Колла.
Всегда ли Маржин Колл защищает от минуса на счете
Нет. Не всегда. К сожалению, даже несмотря на Маржин Колл трейдер может уйти в минус.
Если Маржин Колл происходит в дневное время – то есть когда рынок открыт и брокерские фирмы работают, в минус трейдер, скорее всего, не уйдет. Теоретически это возможно, например, из-за большой волатильности. Но если Маржин Колл сработает на уровне 80 %, даже очень большую волатильность рынка можно будет успеть «обуздать».
Если даже брокер не успеет это сделать, трейдер может уйти в минус на очень маленькую сумму, например на несколько долларов.
Брокеры часто ставят разные уровни Маржин Колла для разных инструментов, чтобы учитывать волатильность. Брокерам ведь тоже не нужны должники и все проблемы, которые с ними связаны.
Опасность подстерегает биржевых игроков тогда, когда рынок закрыт. На фондовом рынке это происходит каждую ночь, потому что фондовый рынок привязан к реальным биржам (зданиям), а они не работают круглосуточно. На валютном рынке такая опасность есть только в выходные дни и праздники, потому что валютный рынок (Форекс) работает онлайн и на ночь ему закрываться не надо.
Пока рынок закрыт, может произойти какое-то серьезное экономическое и политическое событие. Оно способно обрушить цены одних финансовых инструментов и резко повысить цены других.
Когда в первые секунды нового торгового периода брокер начнет работать, трейдеры увидят в своих торговых терминалах «разрыв» или «гэп».
Если вы перед выходными днями оставили несколько открытых сделок, а за субботу и воскресенье произошло какое-то серьезное событие, которое перевернуло рынок, вы легко можете уйти в минус.
Естественно, брокер в первую секунду нового торгового дня закроет ваши сделки по Маржин Коллу, но уже понесенный убыток может в разы превысить сумму ваших денег на счете. В этом случае вы останетесь должны брокеру. Ждите коллекторов.
Как защититься от Маржин Колла
Разберем несколько рекомендаций.
Торгуйте без кредитного плеча
Если вы торгуете без плеча, то есть пользуетесь только своими средствами и ни у кого ничего не занимаете, вы никогда никому не останетесь должны, никогда не уйдете в минус.
Этой рекомендации мало кто из трейдеров следует. Потому что для торговли без плеча надо вносить на счет очень крупные суммы. А их у многих биржевых спекулянтов просто-напросто нет.
Соблюдайте правила управления капиталом
Есть несколько правил управления капиталом, но главное – одно. Риск в сделке не должен превышать 2 % от всех ваших денег. Если у вас на счете тысяча долларов и вы в каждой сделке рискуете только 20 долларами – какая бы ситуация на рынке ни возникла, Маржин Колла у вас не будет.
Это правило соблюдать тоже сложно, потому что чем выше риск, тем больше потенциальная доходность.
Чтобы не отклоняться от «мани-менеджмента» (это другое название правил управления капиталом), стремитесь увеличивать не риски, а депозит. Тогда 2 % будут становиться все более и более крупной суммой, вы сможете получать более высокие прибыли.
Я задавал этот вопрос на одном из вебинаров по трейдингу, и мне там сказали: «Психологи определили, что потеря 2 % денег позволяет трейдеру оставаться психологически спокойным. Ведь 98 % капитала остались в целости и сохранности».
Ставьте Стоп Лоссы
Стоп Лосс – это торговый приказ, который автоматически закрывает убыточную сделку. Например, вот вы купили евро по 88 рублей в расчете на то, что европейская валюта будет расти. Но на случай, если она будет снижаться, вы поставили Стоп Лосс на уровне 86 рублей. Если курс евро упадет до 86 рублей, брокер закроет вашу сделку, даже если вы будете оффлайн.
«Стопы» надо ставить в момент открытия сделки. Если вы уже сейчас спекулируете на рынке, возьмите себе за правило устанавливать Стоп Лосс сразу при открытии нового ордера.
Обращаю ваше внимание, Стопы не работают, когда рынок закрыт. То есть они не могут защитить вас от гэпов после выходных и праздничных дней или после ночи на фондовом рынке.
Вот более подробная статья о том, как правильно ставить Стоп Лоссы.
Ставьте Тейк Профиты
Тейк Профитом называется торговый приказ, который автоматически закрывает прибыльную сделку. Некоторые трейдеры почему-то ставят Стоп Лоссы, чтобы защитить себя от убытков, но совсем забывают про Тейк Профиты, чтобы фиксировать прибыли.
Тейк Профит надо ставить для того, чтобы забрать прибыль и не дать рынку развернуться. Цены ведь не всегда будут двигаться в вашем направлении. Они могут расти или падать, а потом уходить в коррекции или вообще разворачиваться. Чтобы не ждать, пока закончится очередной коррекционный откат, ставьте TP и вовремя забирайте свои прибыли.
Не спекулируйте на новостях
Когда на рынке выходят важные финансовые новости, он может совершать очень резкие ценовые скачки. Если вы будете пытаться заработать на новостях и делать это, рискуя крупными суммами, очень высок риск вылететь из рынка по Маржин Коллу.
Кроме этого, при выходе новости рынок поначалу мечется в разные стороны, а уже потом выбирает направление, в котором ему двигаться – расти или падать.
Не оставляйте сделки на выходные
Этот совет подойдет далеко не каждому. Потому что многие торговые стратегии требуют среднесрочной торговли, а она подразумевает удерживание сделок в течение нескольких дней.
Если вы спекулируете среднесрочно, обязательно контролируйте свои риски. Хотя, если произойдет какой-то коллапс, вы в любом случае можете остаться в долгу у своего брокера.
Если вы торгуете «интродэй», то есть открываете и закрываете все свои сделки в течение одного дня – тогда бояться нечего.
Пожалуй, это все способы защиты от Маржин Колла. Других я не знаю.
Что еще почитать и посмотреть
У нас на сайте выходила подборка с курсами по трейдингу. Я вам рекомендую ее посмотреть и пройти только бесплатные курсы, которые там описываются. На платные вы выбросить деньги успеете всегда.
Когда ознакомитесь с подборкой, прочитайте мою статью «Можно ли заработать на трейдинге». Я написал ее, потому что сейчас совершенно не рассматриваю трейдинг как возможность стабильно зарабатывать деньги. Лет пять назад я еще верил, что трейдеры могут стабильно зарабатывать, но теперь уже не верю. Посмотрите, какие аргументы я привожу, надеюсь, они заставят вас задуматься.
Если у вас нет денег, задумайтесь над поисками удаленной работы. В этом плане могу вам посоветовать три наших подборки:
Если деньги у вас есть – инвестируйте. Обратите внимание, нужно именно инвестировать, а не спекулировать.
Чтобы начать «погружение» в мир инвестирования, посмотрите два вот этих вебинара от Города Инвесторов.
Недавно в Городе Инвесторов запустился еще онлайн-марафон «Как и куда инвестировать в 2021 году». Он длится десять дней, в течение которых вы изучите всю теорию инвестирования и попробуете самостоятельно вкладывать деньги в финансовые инструменты.
Зайдите еще на ютуб-канал, который относительно недавно появился у Ак Барса. Ак Барс – это банк, который в то же время дает возможность людям делать инвестиции. Вот пример одного из вебинаров в записи, посмотрите.
Заключение
Смог ли я понятным языком объяснить вам, что такое Маржин Колл и как от него защититься? Была ли моя статья вам полезна, воспользовались ли вы практическими материалами, на которые я давал ссылки?
Скажите мне ваше мнение о статье в комментариях, чтобы я мог оперативно внести правки.
Маржин колл – что это и когда срабатывает
Маржин колл (англ. Margin call – маржинальное требование) – предупреждение брокера о том, что убыток от маржинальной торговли достиг размера, близкого к критическому. Если после получения такого предупреждения счет не будет пополнен, позиция закрывается принудительно с убытком для трейдера.
В этой статье мы рассмотрим на примерах ситуации возникновения margin call, способы их предотвращения, а также разберем форс-мажор – что делать при массовом обвале рынка, который вызван воздействием внешних факторов.
Что такое маржин колл
Итак, что такое маржин колл? Это уведомление о том, что свободная маржа достигла критического минимума, и необходимо пополнить счет. Вспомним, как рассчитать свободную маржу.
Свободная маржа – это разница между общей суммой на счете и залоговым обеспечением.
7500 – это средства, на которые можно торговать и открывать новые позиции. Если все хорошо, рынок движется в нужную сторону – свободная маржа растет. В противном случае сумма на счете уменьшается, и когда убыток достигает определенного значения, брокер делает предупреждение. Это предупреждение и есть маржин колл.
История возникновения термина
Термин получил свое название с тех времен, когда не было интернета, и брокер делал предупреждение о минимальном размере маржи и необходимости пополнения баланса по телефону. В настоящее время уведомление поступает на торговый терминал или электронную почту трейдера.
Чем может быть вызван margin call
Причин может быть несколько. Чаще всего свободные средства уменьшаются из-за того, что трейдер получил неверный прогноз и продолжает держать на счете убыточные позиции. Учитывая то, что большинство операций совершается с использованием заемных средств (кредитного плеча), биржа несет риск. Одним из способов снижения таких рисков и является margin call.
Бывают также ситуации, которые мало зависят от мелких инвесторов. Если произошло массовое падение котировок по активам, составляющим значительную долю в структуре вашего счета, – тут, к сожалению, есть лишь два варианта: избавляться от убыточных позиций либо вносить дополнительные средства. А если рынок обвалился резко, может, стоит выждать время и приобрести дополнительные позиции по бросовой цене? Об этом поговорим дальше.
Что делать инвестору при резком обвале рынка
Начнем с того, что опытный инвестор, как правило, имеет подушку безопасности и некоторый опыт. Кризисы и обвалы рынка в нашей стране, к сожалению, случаются не так уж редко, и можно выработать определенную стратегию.
Предположим, вы – новичок, финансовой подушки у вас практически нет, и операции совершаются с использованием кредитного плеча. Вы торгуете активами, которые сильно зависят от цен на нефть, и вот случился очередной «черный вторник»: нефтяные котировки упали, рынок рухнул. Как поступить?
Прежде всего – не стоит поддаваться панике. Сегодня стоимость ценных бумаг снижается, но со временем обязательно будет расти. Вопрос – когда? Прогнозы сбываются редко, к тому же каждая негативная ситуация не является повторением предыдущей. Поэтому гадать на кофейной гуще – тоже не вариант.
Проанализируйте, на сколько процентов упали котировки за пару дней. Предположим, было зафиксировано снижение цен на 20%. Тогда стоит продать примерно 20-25 процентов своих позиций, по которым был получен наибольший убыток. Но не стоит продавать сразу все – ваша паника будет лишь способствовать увеличению чьей-то прибыли. Делать наоборот и продолжать удерживать такие позиции, ожидая, когда они достигнут «дна», – риск, который может позволить себе тот, кто имеет солидный запас свободных денег. Для начинающего трейдера это не очень хороший вариант действий.
А что купить на вырученные средства? Можно приобрести активы из другой отрасли, которую сейчас не так «трясет». Предположим, акции технологичных компаний. Можно купить облигации, которые, как известно, отличаются невысокой волатильностью. А можно просто положить деньги на счет, не позволяя свободной марже упасть до критического уровня. В любом случае, главное – помнить: глобальный обвал, как правило, длится не так долго. Очень скоро рынок начнет медленное движение вверх.
Маржин колл – это ситуация, безусловно, очень неприятная. Но если это все-таки произошло, не паникуйте. Просчитайте самый минимум, при котором можно избежать stop-out (принудительного закрытия позиции), и внесите эту сумму на счет, продав часть убыточных активов. Когда рынок падает, сделать это несложно. Если маржа вновь начнет снижаться до минимума, сделайте то же самое, не дожидаясь предупреждения. Возможно, какое-то время придется торговать в таком неспокойном режиме. Зато у вас появится опыт диверсификации и выработается стратегия поведения в критических ситуациях.
Чем отличается маржин колл фондовой биржи от рынка Форекс
Можно начинать торговать на фондовой бирже, даже имея 5000 руб., но для комфортного старта требуется несколько десятков тысяч долларов.
Что такое маржин колл на фондовом рынке? Это ситуация, описанная выше: свободные средства составляют 30 и менее процентов от суммы гарантийного обеспечения.
На фондовой бирже размер кредитного плеча составляет 1:2 – 1:4 (гораздо меньше, чем на Форекс) и требования брокеров гораздо выше. Это связано в первую очередь с более высокими рисками.
На Форекс кредитное плечо может составлять 1:100 и выше. Значительная часть трейдеров работают с небольшим депозитом, потому и уровень для маржин колл будет более высокий – 50-90% от суммы депозита.
Как избежать маржин-колла
Простыми словами, маржин колл – это тревожный сигнал, который является признаком того, что ваш счет на грани закрытия. Как этого избежать?
В чем выгода
Казалось бы, одни сплошные минусы: счет на грани закрытия, брокер рискует. Однако есть и положительные моменты. Что полезного можно извлечь, когда срабатывает маржин колл?
Для инвестора
Прежде всего, margin call – это шанс (возможно, и последний) спасти ваш счет. Если после получения предупреждения инвестор принимает некоторые активные действия (вносит средства, избавляется от убыточных позиций и др.) – есть вероятность избежать краха. Кроме того, маржин колл гарантирует сохранность залогового обеспечения и не позволит увеличить долг.
Для брокера
Брокер таким образом уменьшает свой риск – ведь под угрозой находятся средства, предоставляемые в качестве кредитного плеча. При неблагоприятной ситуации он имеет возможность оперативно продать активы, стоимость которых укладывается в сумму залога.
Риски
Существует прямая зависимость между долей заемных средств в торговле и уровнем риска. Простыми словами, маржин колл – это предел риска, после преодоления которого убытки перекроют сумму, оставшуюся на счете. Основные факторы рисков:
Как видите, все факторы, кроме последнего, находятся в сфере влияния инвестора. Стоит лишь добавить, что за состоянием счета необходимо постоянно следить, в том числе в выходные дни.
Формула расчета
Формула расчета margin call выглядит так:
\( ЦА \) –текущая стоимость актива;
\( КП \) – кредитное плечо.
\( ЦА=РЦ*Количество активов, где \)
\( РЦ \) – рыночная цена.
На терминале можно увидеть сумму минимального депозита, которую следует учитывать при расчете маржин колл по нескольким позициям.
Таблица маржин колла на примере
Доля собственных средств, приходящихся на финансирование акций компании A, при критическом уровне составит: 333,33-(333,33*33,33%)=222,22USD.
Аналогично можно выполнить расчет маржин колл для акций компаний B и C:
Недостатки
Итак, достоинства маржин колл мы привели чуть выше, а теперь поговорим о недостатках. По сути, маржин колл сам по себе – явление отрицательное. Скорее, здесь нужно обратить внимание на тот факт, что самостоятельно спрогнозировать скорое появление «дяди Коли» – как называют маржин колл на жаргонном языке, достаточно сложно.
Из приведенной выше таблицы видно, что рассчитывать критический уровень вручную, особенно по множеству позиций – трудоемкое и нудное занятие. Как правило, увидеть уровень маржин колл можно на торговом терминале. На Форекс такой уровень обычно составляет примерно 100%.
Для того, чтобы предотвратить маржин колл, необходимо иметь навыки риск-менеджмента, определять математическое ожидание торговой стратегии. Простыми словами, маржин колл опасен тем, что просчитать его скорое наступление для новичков – сложная задача. Единственное, что можно посоветовать – следить за уровнем маржи и стараться, чтобы ее размер превосходил критический уровень в несколько раз.
Примеры
Рассчитаем margin call для рынка Форекс.
Маржа при открытии сделки=1000/116,49*100%=858,44%.
Но при этом обратите внимание: сумма депозита у трейдера должна значительно превышать залог. Если рынок будет двигаться в неблагоприятную сторону, то убытки будут вычитаться из свободных средств. Когда эти деньги закончатся, начнет уменьшаться маржа.
Заключение
По итогам следует отметить, что маржин колл – это результат ошибок в управлении капиталом. Конечно, не всегда все зависит от нас, но все же некоторые рекомендации по предотвращению этой неприятной ситуации мы привели.
Также существуют калькуляторы расчета margin call, которыми можно воспользоваться бесплатно для расчета маржи по валютным парам.
Основные рекомендации для инвесторов: получайте навыки риск-менеджмента и следите за размером кредитного плеча. Также не лишним будет ознакомиться со стратегиями биржевой торговли от игроков с мировым именем: Ричарда Денниса, Филиппа Фишера, Джорджа Сороса и др.