Международные резервы рф что это такое простыми словами

ЗВР России: Что это и зачем они нужны?

ЗВР РФ, они же золото-валютные резервы Российской Федерации, они же международные резервные активы. Что это?
Попробую объяснить на пальцах.

1) ЗВР РФ это как столбец активов в бухгалтерском балансе. Нет смысла рассматривать ни их размер, ни их состав в отрыве от долгов в инвалюте (пассивы).
ЗВР это созданное ЦБРФ обеспечение обязательств в инвалюте субъектов экономической деятельности.
Пример 1: Государство А имеет ЗВР в 300 млрд. баксов и долгов к выплате в следующие полгода на 500 млрд. баксов. Резервы в 300 млрд. это мало. Как только они кончатся — будет дефолт.
Пример 2: Государство Б имеет ЗВР размером 100 млрд., а обязательств к выплате в следующие два года на 50 млрд… Тут 100 млрд. — это много.

Состав ЗВР РФ можно посмотреть тут. График ближайших выплат в инвалюте здесь. Выводы о размере резервов делайте сами.

2) Как формируется ЗВР и его состав?
Кроме заначек МинФина берет, например, условный ВТБ в условном Дойче Банке кредит на 20 млрд. евро под 2% годовых на 2 года, чтобы кредитнуть условный Магнит под 15% на открытие новых магазинов. Валюта в России — российский рубль. С евриками что делать? Правильно! ВТБ несет их на ММВБ и там меняет на рубли. ЦБРФ эмитирует нужные для обмена рубли, чтобы курс уж очень не поехал, и получает эти 20 млрд. евро. Что он с ними делает? Кладет на депозит в тот же самый Дойче Банк на те же 2 года.

Берет ГазПром 15 млрд. фунтов в Barclays на новое месторождение на 3 года. ЦБРФ открывает депозит в фунтах (!) в Barclays на три года.
И так далее.

1. ЗВР это депозит на оплату внешних долгов субъектов экономики. На почти каждый доллар ЗВР были выпущены рубли, которые уже вложены в экономику! Их нельзя вложить туда ещё раз.

2. «Никто не вкладывается в экономику РФ. » — очевидный бред. Смотрим на графу «иностранная валюта», вычитаем размер ФНБ. Вот вам и иностранные инвестиции.

3. «Сейчас как наложат санкции на ваши резервы. ». Потому и не наложат, так как смысла в этом нет. Если правительство, допустим, ФРГ заморозит депозиты ЦБРФ В Дойче Банке, ответка будет аналогичная: «Кредит номер такой-то оплачивается замороженным депозитом за номером таким-то.»

4. «Еврозона развалится, евро — капут! Что делать будем?» Да ничего не будем. Цель ЦБ она отличная от спекулянтов. Тут цель — сохранить. Рухнет евро и депозиты в нем — так и кредиты субъектам РФ также обесценятся. Динамика евро в этом плане ЦБ пофигу.

5. «ЗВР упали на 50 млрд. за неделю. Мы все погибнем!» А долги на сколько упали? Если у условного Сбербанка подошел срок 10 млрд. отдавать и он их из своего кэша купил и отдал. И не перекредитовался при этом. И таких Сберов было 5 за неделю, ЗВР и упадет на 50 млрд. Ничего в этом жуткого нет вообще, если внешний долг упал на те же 50 млрд.
Размер ЗВР всегда сообщается в долларах. Девальвация доллара к основным валютам и золоту ведет к «увеличению» резервов, ревальвация — к «уменьшению». Об этом тоже нужно помнить, когда слышите подобные крики в прессе.

6. «Россия сократила вложения в трежеря до рекордно низких 15 млрд. долларов. » или как там бездари в СМИ колонки строчат. СМИ себя еще и деловыми называют… Новости типо этой вообще ниочём. Если у вас кран кредитов в долларах перекрыт — то вам и класть в них нечего и незачем. Оттого и падают вложения. Тут вообще-то американцам волноваться надо. Мера задумывалась как супер наказание за Крым, а вышел пшик. Россия в других местах в других валютах опять до полтриллиона перекредитовалась.

Вот как-то так, если по-простому.
Конструктивная критика, как всегда, приветствуется.

Источник

Международные резервы Российской Федерации

Международные резервы Российской Федерации (часто ошибочно их называют золотовалютными резервами Центрального банка РФ) – высококачественные внешние активы в иностранной валюте, доступные и подконтрольные Банку России и правительству. Международные резервы могут использоваться для финансирования дефицита платежного баланса и проведения интервенций на валютных рынках.

Международные резервы состоят из средств в иностранной валюте, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и монетарного золота.

Иностранная валюта – это следующие активы:

— наличная иностранная валюта;

— остатки средств на корреспондентских счетах, включая обезличенные металлические счета в золоте;

— депозиты с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно (в том числе депозиты в золоте) в иностранных центральных банках, в Банке международных расчетов (БМР) и кредитных организациях – нерезидентах;

— долговые ценные бумаги, выпущенные нерезидентами;

— кредиты, предоставленные в рамках сделок обратного РЕПО;

— прочие финансовые требования к нерезидентам с первоначальным сроком погашения до 1 года включительно.

Специальные права заимствования (СДР) – это международные резервные активы, эмитированные Международным валютным фондом и находящиеся на счете Российской Федерации в департаменте СДР МВФ.

Резервная позиция в МВФ – это сумма позиции по резервному траншу (валютной составляющей квоты Российской Федерации в фонде) и требований страны к МВФ в рамках новых соглашений о заимствованиях.

Монетарное золото определяется как принадлежащие Банку России и правительству Российской Федерации стандартные золотые слитки и монеты, изготовленные из золота с пробой металла не ниже 995/1000. К этой категории относится золото, которое содержится в хранилище, находится в пути и на ответственном хранении, в том числе за границей.

Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, номинированная в иностранной валюте и размещенная правительством на счетах в Банке России, которая инвестируется Банком России в иностранные финансовые активы, является составляющей международных резервов Российской Федерации.

В состав международных резервов не входят финансовые требования Банка России и правительства к резидентам, выраженные в иностранной валюте, а также ценные бумаги, полученные в качестве обеспечения по сделкам обратного РЕПО или займов ценных бумаг (в обмен на другие ценные бумаги). При этом ценные бумаги, служащие обеспечением по сделкам прямого РЕПО, исключаются из резервов.

Размер международных резервов обозначается в долларах США. Пересчет в эту валюту осуществляется на основе официальных обменных курсов иностранных валют к российскому рублю и котировок золота, устанавливаемых Банком России и действующих по состоянию на отчетную дату.

Источник

Золотовалютные резервы

Официальные золотовалютные резервы: определение

Говоря простым языком, ЗВР представляют собой официальные запасы государства золота и валюты иностранных государств. Весь объем ЗВР не хранится в виде металлических слитков и наличных банкнот в каком-то сейфе, поскольку это не эффективно и опасно. Эти средства вкладываются в разные активы с целью сохранения и приумножения.

ЗВР – это своего рода страховка фин.положения страны на международной арене.

Из чего складываются золотовалютные резервы мира

Золотовалютные резервы состоят из:

Как используются ЗВР государств

ЗВР стран могут быть использованы на следующие цели:

Как формируются и где хранятся золотовалютные резервы стран

ЗВР страны должны быть значительно больше, нежели количество денег, находящихся в обращении. Хватать их должно на то, чтобы покрыть платежи по внешним долгам и обеспечивать ввоз импортной продукции на протяжении трех месяцев.

Лишь при выполнении этих правил возможно успешное регулирование курса нац.валюты и величины ключевой процентной ставки. Их осуществляют монетарные власти стран (Центр. банки, казначейства, Минфины).

Резервы хранятся в следующих формах:

Эти средства могут храниться в:

Например, некоторая часть ЗВР России размещена в иностранных банках, и доходность этих вложений крайне мала. Крупнейшие страны – хранители мировых запасов золота и валюты – практически ничего не держат на счетах иностранных банков. Они предпочитают, чтобы денежные средства находились и работали внутри страны. Государства, обладающие большими объемами ЗВР, могут повышать доходность этих средств, предоставляя займы другим странам.

Резервные средства должны быть размещены так, чтобы их можно было легко и быстро изъять. Таким образом, ЗВР требуют затрат не только на формирование, но и на содержание.

Между государственными структурами, занимающимися распределением и управлением ЗВР, отношения могут формироваться по трем моделям:

Сколько золотовалютных резервов хранит страна? Столько, сколько может себе позволить. Количество зарезервированных денежных средств государства свидетельствует о состоянии экономики и финансовой системы страны, гарантирует своевременные платежи по межгосударственным обязательствам.

Рейтинг золотовалютных резервов

Наибольшие объемы золотовалютных резервов принадлежат КНР, на втором месте Япония, а Российская Федерация, в связи с событиями второго полугодия 2014 г., сместилась с 4-го на 7-е место. Данные получены на конец декабря 2014-январь 2015.

Страны, указанные в таблице, хранят более половины мировых ЗВР.

Что нужно знать: чем хороши ЗВР для страны

2. Следует помнить, что величина ЗВР не может напрямую свидетельствовать о стабильном курсе или говорить об устойчивости экономики страны. Размер запасов нужно оценивать в совокупности с другими факторами. Например, по результатам 2014 года Норвегия стала лидером в рейтинге стран процветания. А по количеству ЗВР эта страна (в том же году) заняла 30 место.

3. ЗВР – не единственный фин.инструмент обеспечения нац.валюты. Кроме запасов денег и золота, к этим средствам относятся депозиты и кредиты (как внутри страны, так и за ее пределами), ценные бумаги и др.

4. В странах, подверженных риску девальвации нац.валют (к их числу можно отнести РФ и Украину) важно поддерживать ЗВР на стабильном уровне. В случае отсутствия или резкого уменьшения объемов золота и валюты в государстве могут возникнуть экономический спад или даже дефолт (если не погасить долги из других источников).

Источник

Золотовалютные резервы — в чём хранятся, для чего нужны, полное описание

В этой статье мы развеем множество мифов и предположений про золотовалютные резервы (ЗВР) стран. Вы узнаете: в каких валютах и активах могут хранится резервы, для чего нужны, кто конкретно их накапливает, какие накопления у разных стран.

1. Что такое золотовалютные резервы простыми словами

Золотовалютные резервы могут состоять из следующих активов:

При этом нет каких-то требований к пропорциям. То есть какие-то активы могут значительно преобладать в общей сумме.

2. Для чего нужны ЗВР

Золотовалютные резервы отображает платёжеспособность страны и даёт ей возможность использовать национальную валюту, связанной через межбанковские платежные системы (SWIFT).

Золотовалютные резервы это не просто финансовая подушка государства на черный день. Эти резервы является основным активом ЦБ. На основе их размеров ЦБ может выполнять следующие функции:

Золотовалютные резервы косвенно поддерживают стабильный курс национальной валюты, поскольку крупная сумма активов является гарантией, что государство сможет выполнять свои кредитные обязательства по выплате долгов. ЗВР оказывает влияние на курс не напрямую, а с помощью повышения доверия к государству со стороны международных инвесторов. Такое же отношение можно встретить в любом отношении. Например, банк не охотно кредитует людей, у которых нет никакого имущества и активов.

Средства золотовалютных резервов НЕ используются для:

Единственный способ уменьшения суммы в ЗВР — это тратить больше, чем зарабатываешь. Например, иметь постоянный дефицит государственного бюджета.

3. Иностранные резервные валюты

Что относятся к средствам иностранных резервных валют:

Список резервных валют:

После отказа от золотого стандарта подписанного 15 августа 1971 г. резко вырос внешний долг этих стран перед ФРС США.

Главной резервной валютой в мире считается доллар США. С 2000-ых годов постоянно поднимается вопрос о том, что скоро его заменить какая-то другая валюта, но на момент 2020 г. всё остаётся по-прежнему. Даже в период кризисов доллар остаётся одним из лучших способов сбережения.

4. Монетарное золото

Термин » монетарное золото » означает желтый металл в виде слитков или монет. В РФ оно хранится в Гохране.

Объём хранимого золота постоянно изменяется. Например, в 1953 г. масса составляла 2050 тонн, что является рекордом. К 1991 г. запас составлял 484 тонны.

На начало 2020 г. золотовалютные запасы России в золоте составляли 2271 тонну.

Страны с наибольшим объёмом золота в ЗВР (из Википедии на начало 2020):

В процентах по доле золота в ЗВР в процентах (из Википедии на начало 2020):

Помимо золота ЦБ могут закупать незначительные доли других ценных металлов: палладий, платина, серебро, алмазы.

5. Специальные права заимствования (SDR)

Выступают в виде записей на счетах в банке. Коды ISO 4217 – XDR.

Ежедневно SDR формирует курс на основе корзины из 5 валют:

Доля каждой валюты может изменяться каждые 5 лет.

6. Требования к размеру ЗВР

Максимальный размер ЗВР не ограничивается. Зато существуют требования к минимальному размеру золотовалютных резервов. Минимальный размер ЗВР определяется следующими требованиями:

Страны с развивающейся экономикой МВФ использует композитный индикатор ARA EM:

7. Какую информацию даёт инвестору информация о ЗВР

Когда начинающие инвесторы видят заголовки новостей «ЦБ увеличил долю золота», «ЦБ купил ещё 100 тонн» и т.д. думают, что надо бежать вкладываться в желтый металл. Но то, что Центральные Банки периодически докупают золото вовсе не означает предвестники роста. Просто это один из единственных способов формирования финансовой подушки безопасности.

Обычно, когда золотовалютные резервы ЦБ уменьшаются, то ситуация начинает накаляться. Курс национальной валюты на этих новостях испытывает давление. Хотя с другой стороны ЦБ продаёт валюту тем самым поддерживая курс национальной валюты.

Какой-то практической информации для инвестора ЗВР не дают.

8. Рейтинг стран с самыми большими золотовалютными резервами

Список стран, имеющих самые больше ЗВР. Данные указаны в млрд долларах по состоянию на 2020 г (источник Википедия):

9. ЗВР РФ по годам с указанием соотношения валюты и золота

Данные из Википедии:

Источник

Что такое золотовалютные резервы

Благополучие финансовой системы и экономическая независимость каждой отдельной страны определяется величиной ее золотых и валютных запасов. Эта основная характеристика финансового благополучия показывает, насколько то или иное государство платежеспособно и, следовательно, суверенно.

Активы, содержащиеся в стратегических международных запасах, помогают правительству корректировать состояние внутренней экономики, осуществлять платежи на внешних рынках и регулировать курс национальной валюты. В состав золотовалютных резервов государства входит наличная иностранная валюта, долговые обязательства других государств и зарубежных фирм, а также запасы физических драгметаллов. Эти финансовые инструменты правительство применяет, чтобы стабилизировать котировки валют и обеспечить выполнение своих внешних обязательств.

Главное необходимое свойство активов в составе золотых и валютных государственных резервов — их высокая ликвидность. Это подразумевает, что в любой момент должна быть обеспечена возможность их беспрепятственного применения для любых международных финансовых операций, торговых и иных платежей, инвестирования и погашения долгов.

Россия и ее золотые резервы

Особенности золотовалютного резерва России заключаются в его структуре, которая имеет следующее построение:

С осени 2014 наблюдалось уменьшение золотовалютных резервов России. Последние 3-4 года, наоборот, наблюдался прирост, связанный с активными государственными закупками золота на внутреннем рынке страны.

Золотовалютные резервы других государств

Развитие золотовалютных резервов

Золотовалютные резервы Соединенных Штатов Америки

На удивление, золотовалютные резервы США значительно меньше, чем у большинства развитых стран. Некоторые аналитики сегодня утверждают, что американский резервный финансовый запас давно уже не покрывает находящееся в обращении количество бумажных долларов. Однако высочайший экономический уровень развития компенсирует негативное влияние этого фактора на платежный баланс государства.

Несмотря на то, что США уже десятки лет не лидируют по объему золотовалютных резервов, они обладают одним из величайших мировых запасов золота. В структуре золотовалютных международных резервов США желтый драгметалл преобладает. Стратегический финансовый запас этой страны примерно равен общим резервным активам развитых европейских стран.

Изменения в золотовалютных государственных резервах

Столь масштабный упадок был связан с экономическими причинами. Центробанк РФ в тот период размещал валютные активы через аукционные торги РЕПО, и количество возвращенной валюты было значительно больше, чем при ранее производимых размещениях. Также негативно повлияло на ситуацию уменьшение остаточных средств коммерческих банковских структур и самого Минфина.

Несмотря на свою важность, золотовалютные резервы государств не являются единственным индикатором их финансово-экономической стабильности. Так, в случае с Российской Федерацией, национальная валюта которой целиком зависит от цены на нефть, правительство не стало компенсировать обвал нефтяного рынка и курса рубля за счет резервов золота и валюты. Поэтому, при фактическом отсутствии в стране реального производственного сектора, падение рубля продолжилось, а золотовалютные стратегические резервные активы неизбежно стали сокращаться и падать в цене.

Источник