oci что это такое в финансах
Что включать в прочий совокупный доход при формировании финансовой отчетности?
Изменения в чистых активах, которые отражаются в отчете о прочем совокупном доходе, не всегда очевидны. Разберемся, что представляют собой эти изменения и как их определять.
После того, как стандарт МСФО (IAS) 1 «Представление финансовой отчетности» претерпел значительные изменения, в него был добавлен Отчет о прочем совокупном доходе.
[см. также определение общего совокупного дохода в параграфе IAS 1:7]
Нововведение привело к закономерным вопросам. Что относится к прочему совокупному доходу (OCI)? И что относится к прибылям и убыткам? Для многих бухгалтеров эти вопросы актуальны до сих пор.
Попробуем выяснить, чем отличается OCI от прибыли/убытка? И в чем разница между OCI и изменениями в капитале?
Прольем немного света.
Все становится ясно, когда вы фокусируетесь на чистых активах.
Во-первых, нужно вспомнить, что представляют собой чистые активы.
Чистые активы представляют собой разницу между общими активами и общими обязательствами компании.
Чистые активы равны собственному капиталу, который представляет собой остаточную долю в активах компании после вычета из них всех обязательств компании.
Как вы можете видеть на схеме выше, если общие активы превышают общие обязательства, то это превышение образует положительный собственный капитал или чистые активы.
В более сложной для понимания ситуации, когда общие активы меньше общих обязательств, отрицательная разница между ними образует отрицательный собственный капитал или чистые активы.
Из чего состоят чистые активы?
В основном это акционерный капитал, премия по акциям, резервы, нераспределенная прибыль или убытки и некоторые другие элементы.
Какие операции приводят к увеличению или уменьшению чистых активов?
Чистые активы или собственный капитал изменяются в результате таких операций как:
Ключом к пониманию разницы между прибылью/убытком, OCI и изменениями в капитале является то, чем вызваны эти изменения в чистых активах.
Какой финансовый отчет использовать?
Изменения в чистых активах или собственном капитале можно условно разделить на две группы:
Все эти изменения капитала должны отражаться в отчете об изменениях в капитале.
Изменения, вызванные деятельностью компании можно также детализировать как:
2.1. Изменения, вызванные или связанные с основными видами деятельности, которые приносят компании операционный доход и которые отражаются в отчете о прибылях и убытках. Сюда относится следующее:
В эту подгруппу попадают операции, которые в соответствии с каким-либо стандартом МСФО нельзя напрямую относить на собственный капитал. Поэтому они отражаются в отчете о прибылях и убытках.
Вот список таких изменений:
Это, вероятно, полный перечень изменений, относящихся к этой подгруппе. То есть вряд ли есть что-то еще, что потенциально можно в него добавить. Все эти изменения отражаются в прочем совокупном доходе.
Резюмируем последовательность классификации изменений в чистых активах:
Шаг 1: Деятельность компании или изменение капитала?
Если вы не знаете, к чему находится определенная операция, подумайте:
Это изменение в чистых активах связано с деятельностью компании или изменением капитала?
Причиной добавления в финансовую отчетность прочего совокупного дохода и объединения его с прибылью или убытком в отчете о прочем совокупном доходе была разница между изменениями капитала и производительностью (т.е. деятельностью) компании.
Компания должна четко показать, почему ее чистые активы растут или снижаются. Это связано с изменением капитала? Или это связано с изменением в производительности?
Шаг 2: Допускает ли другой стандарт МСФО признание результата операции в составе прочего совокупного дохода?
Разобравшись с этими вопросами, вы, скорее всего, избежите ошибок и не испортите ваши финансовые отчеты по МСФО.
Other comprehensive income [OCI]
Other comprehensive income (Прочий совокупный доход)
‘>прочем совокупном доходе, в которой отражаются доходы и расходы, которые запрещено признавать в прибылях и убытках. То есть прочий совокупный ДОХОД (INCOME)
Приток экономической выгоды за период, отражающийся в увеличении активов или уменьшении обязательств и ведущий к увеличению капитала, не связанному с поступлениями от собственников. Это один из пяти элементов отчётности, наряду с активом, обязательством, капиталом и расходом.
‘>доход — это одна из двух группировок доходов и расходов наряду с прибылями и убытками.
С точки зрения рядового пользователя отчётности принципиальная разница между прибылями и убытками и прочим совокупным доходом состоит в том, что дивиденды определяются прибылями и убытками, а не прочим совокупным доходом. Далее, показатель ПРИБЫЛЬ НА АКЦИЮ (EARNINGS PER SHARE)
Прибыль или убыток за период, поделенные на средневзвешенное количество обыкновенных акций, находившихся в обращении в течение периода.
‘>прибыли на акцию также считается только от прибылей и убытков, не включая прочий совокупный доход. В итоге может сложиться впечатление, что прочий совокупный доход — это нечто более эфемерное и менее реальное, чем прибыли и убытки. Так ли это? Каков принцип разделения между этими двумя группировками доходов и расходов: прибылями и убытками с одной стороны и прочим совокупным доходом с другой?
На сегодняшний день в МСФО нет официальной и бесспорной разделительной линии между этими двумя группировками. По сути, действует правило: все доходы и все расходы относятся в прибыли и убытки, кроме некоторых, которые Совет по МСФО отдельно оговаривает в отдельных стандартах в отдельных случаях.
Другими словами, отнесение доходов и расходов в секцию прочего совокупного дохода является прерогативой Совета по МСФО без всяких альтернатив и суждений со стороны менеджеров, готовящих отчётность. Но чем же руководствуется сам Совет по МСФО?
На этот счёт существует целый ряд мнений, наиболее распространённое из которых состоит в том, что в прочий совокупный доход относятся нереализованные доходы и расходы, то есть те, которые в ходе ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ (OPERATING ACTIVITY)
Основная деятельность компании, благодаря которой оно зарабатывает выручку. Включает те виды деятельности, ради которых компания и создавалась, включая сопутствующие нефинансовые и не инвестиционные операции.
‘>операционной деятельности компании не готовы в любую минуту превратиться в денежные потоки.
Учётные действия по изменению балансовой стоимости объектов основных средств или нематериальных активов для отражения существенных колебаний справедливой стоимости этих объектов. Проводить переоценку можно только для тех классов основных средств и нематериальных активов, для которых специально выбрана учётная политика модели переоцененной стоимости.
Материальные активы, предназначенные для производства товаров, оказания услуг, сдачи в аренду или для административных целей и используемые в течение более чем 12 месяцев.
‘>основного средства), которое вряд ли будет продано в обозримом будущем в ходе операционной деятельности компании. Такая переоценка — это нереализованный доход, отражающийся в прочем совокупном доходе. С другой стороны — изменение СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ (FAIR VALUE)
Сумма, которую можно выручить за актив (или уплатить за передачу обязательства) в условиях обычной сделки между участниками рынка на дату оценки.
Объекты недвижимости, предназначенные для сдачи в аренду и/или для получения дохода от роста цен на них с течением времени, но не для продажи в ходе обычной деятельности.
‘>инвестиционное имущество) — это уже реализованный доход, отражающийся в прибылях и убытках. Почему? Потому, что инвестиционное имущество по его определению может быть продано в любой момент, когда компания сочтёт, что инвестиционные цели достигнуты и здание уже можно продать. То есть инвестиционное имущество имеет гораздо большие шансы превратиться в денежные потоки в обозримом будущем.
Ещё одно объяснение появления секции прочего совокупного дохода — необходимость сделать прибыли и убытки менее подверженными случайной волатильности из-за изменений справедливой стоимости некоторых АКТИВ (ASSET)
Ресурс, находящийся под контролем предприятия в результате прошлых событий, использование которого принесёт предприятию экономическую выгоду в будущем. Это один из пяти элементов отчётности, то есть кирпичиков, из которых она строится (наряду с обязательством, капиталом, доходом и расходом).
Возникшая в результате прошлых событий существующая задолженность, урегулирование которой приведёт к оттоку экономической выгоды. Один из пяти элементов отчётности, наряду с активом, капиталом, доходом и расходом.
‘>обязательств. То есть вопрос не столько в реализованности и нереализованности, сколько в амплитуде колебаний: очень колебания велики или не очень.
Пока Совет по МСФО думает над тем, как для себя и для нас, составителей отчётности, обосновать необходимость деления всех доходов и расходов на прибыли и убытки отдельно и прочий совокупный доход отдельно, мы продолжаем придерживаться озвученного выше правила: всё в прибыли и убытки, кроме того, что сказано относить в прочий совокупный доход.
И последнее: пожалуйста, не путайте прочий совокупный доход и секцию прочие доходы. Это принципиально разные вещи, потому что прочие доходы — это статья прибылей и убытков, в которую относятся какие-то операционные доходы, не попавшие в себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.
Накопленные прочие совокупные доходы 2021
Table of Contents:
Что такое «Накопленный другой совокупный доход»
РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Накопленный другой совокупный доход»
OCI исключается из чистой прибыли, поскольку транзакции являются необычными и не генерируются посредством обычной бизнес-операции компании. В дополнение к прибыли и убыткам инвестиций и пенсионного плана OCI включает операции хеджирования, которые компания выполняет для ограничения убытков. Разделяя транзакции OCI от операционной прибыли, читатель финансовой отчетности может сравнивать доход между годами и иметь более ясную информацию об источниках дохода.
Различия между реализованными и нереализованными доходами и убытками
Вложение должно иметь сделку купли-продажи, чтобы реализовать прибыль или убыток. Если, например, инвестор покупает обыкновенные акции IBM по цене 20 долларов США за акцию и продает акции по цене 50 долларов США, у владельца есть 30 долларов США за реализованную прибыль на акцию, о чем сообщается в отчете о прибылях и убытках.
Нереализованная прибыль или убыток означает, что транзакция продажи не произошла. OCI сообщает о нереализованных прибылях и убытках для определенных инвестиций на основе справедливой стоимости ценных бумаг. Если IBM покупается по цене 20 долларов США за акцию, а справедливая рыночная стоимость составляет 35 долларов США за акцию, например, нереализованная прибыль составляет 15 долларов США за акцию. Компании могут назначать инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, удерживаемые до погашения или торговые ценные бумаги. Нереализованные прибыли и убытки отражаются в OCI для некоторых из этих ценных бумаг, поэтому читатель финансовой отчетности осведомлен о потенциальной реализованной прибыли или убытке в отчете о прибылях и убытках в будущем.
Факторинг в пенсионных планах
У компаний есть несколько видов обязательств по финансированию пенсионного плана. Часть деятельности по доходам и убыткам для пенсионных планов сообщается в OCI. Например, план с установленными выплатами требует от работодателя планировать конкретные выплаты пенсионерам в будущем. Если активов, вложенных в план, недостаточно, обязательства пенсионного плана компании возрастают. Ответственность фирмы за пенсионные планы возрастает, когда инвестиционный портфель признает убытки. Расходы по пенсионному плану и нереализованные убытки могут быть указаны в OCI. Как только прибыль или убыток будут реализованы, сумма будет реклассифицирована из OCI в чистый доход.
Примеры других рисков
Инвесторы, рассматривающие балансовый отчет компании, могут использовать учетную запись OCI в качестве барометра для предстоящих угроз или сбоев в чистой прибыли. Например, большой нереализованный убыток от холдингов облигаций сегодня может вызвать проблемы, если облигации приближаются к погашению.Многонациональная компания, которая должна иметь дело с различными валютами, может потребовать от компании хеджирования от колебаний валютных курсов, а нереализованные прибыли и убытки для этих холдингов будут отправлены в OCI.
Как читать финансовую отчётность компаний
Как только заканчивается очередной квартал, в новостных лентах начинают появляться сообщения о грядущих отчётностях компаний и о том, что думают по этому поводу аналитики. Реакция на публикацию отчётности среди трейдеров может быть достаточно бурной. Именно с помощью отчётностей инвесторы могут провести анализ и понять, развивается ли компания в финансовом плане или проходит фазу стагнации.
Компании публикуют свою отчётность ежеквартально и в обязательном порядке, причём эта отчетность является общедоступной информацией. Компании, акции которых торгуются на бирже (публичные акционерные общества), в обязательном порядке публикуют отчётность по нормам МСФО (международные стандарты финансовой отчетности), которая и будет служить для дальнейшего сравнения компаний между собой. Но для начала необходимо понимать, каким именно образом читать данную отчётность. Исходя из того, что отчётности публикуют ежеквартально, их условно называют отчётностью за первый квартал, за полугодие, за девять месяцев и за год. Самой важной является годовая отчётность, но не стоит забывать, что результаты года складываются из ежеквартальных результатов.
Как же читать финансовую отчётность компаний? Её общий объём составит в среднем 90 страниц и может показаться, что её изучение займёт продолжительное время, но это не совсем верно. Дело в том, что ключевая информация сосредоточена на 5-6 страницах, на которых представлены обязательные отчёты — это балансовый отчёт (бухгалтерский баланс), отчёт о прибылях/убытках и отчёт о движении денежных средств, также обязательным по нормам МСФО является отчёт о движении акционерного капитала, при наличии этого движения, но перераспределение долей акций случается относительно редко. Каждый из представленных отчётов публикуется по определённой форме, хотя публикуется различными компаниями с большей или меньшей детализацией, что ни в коем случае не умоляет значимость отражаемой в них информации. Бухгалтерский баланс даёт ответ на вопрос, чем обладает компания и за счёт каких средств это «что-то» было приобретено. Отчёт о прибылях/убытках даёт понимание того, сколько компания зарабатывает, а отчёт о движении денежных средств позволяет понять, по каким именно направлениям в компании распределяются денежные средства. Причём в каждом из отчётов проводится сравнение текущего периода с предыдущим, чтобы можно было понять краткосрочную динамику развития компании. Рассмотрим в нашей статье данные отчёты подробнее.
Как мы уже отметили, основной целью балансового отчёта является ответ на вопрос, чем обладает компания и за счёт чего эти активы были сформированы. Структура данного отчёта предполагает разбивку на две большие графы: активы и пассивы. Собственно, активы это и есть то, чем обладает компания, а пассивы — это то, за счёт чего эти активы были сформированы. Причём значение стоимости активов в обязательном порядке равняется пассивам — это обязательное правило. Сперва разберём графу активов. Активы компании делятся на оборотные и внеоборотные активы. К внеоборотным активам относят те активы, срок полезного использования которых превышает 12 месяцев. Внеоборотные активы разделяются на нематериальные (результаты исследований и разработок, патенты, лицензии и прочее) и материальные активы (часто основным пунктом материальных внеоборотных активов является основные средства). К оборотным относятся те активы, срок полезного использования которых менее 12 месяцев. И в этой графе представлены наиболее ликвидные активы, использование которых может быть реализовано максимально быстро (к оборотным активам относят остаток денежных средств на счетах компании, остаток ТМЦ на складах, дебиторскую задолженность и прочие).
Раздел «Пассивы» разделён на две основные графы: «Капитал и резервы», «Обязательства». Графа «Капитал и резервы» состоит из двух основных пунктов — «Уставный капитал» (те денежные средства, на которые и была образована компания) и нераспределенная прибыль (та прибыль, которую компания заработала за период своей деятельности, и которая не покинула пределы компании). Раздел «Обязательства» представлен двумя графами — «Долгосрочные обязательства» и «Краткосрочные обязательства». К долгосрочным обязательствам относят те, которые должны быть погашены в срок свыше ближайших 12 месяцев, а к краткосрочным те, которые должны быть погашены в ближайшие 12 месяцев.
В качестве примера можно взять балансовый отчёт компании «Лукойл», в котором отражено, что стоимость активов компании составляет 5 014 673 млн руб. Причём оборотные активы составили 1 255 641 млн руб., а внеоборотные 3 759 032 млн руб. Что касается пассивов, то капитал и резервы компании составили 3 227 664 млн руб., а суммарно долгосрочные обязательства (956 323 млн руб.) и краткосрочные обязательства (830 686 млн руб.) составили 1 787 009 млн руб.
Отчёт о прибылях/убытках показывает, сколько денег компания заработала за рассматриваемый период времени. Продавая свои товары и услуги, компания получает выручку, которая часто и является первым пунктом данного отчёта. Но у реализуемых товаров и услуг есть себестоимость, которая также отражается в данном отчёте. Разность между выручкой и себестоимостью продаж образует валовую прибыль, также отражаемую в отчёте. Собственно, данный отчёт во многом и показывает, как из выручки образовывается чистая прибыль.
В свою очередь, валовая прибыль за минусом коммерческих и управленческих расходов будет называться прибылью от продаж. Помимо непосредственных продаж товаров и услуг, компания может получать прибыль от участия в других организациях, от финансовых вложений и из прочих источников, равно так же, как подобные графы могут быть и затратными частями. В результате сальдирования прибыли от продаж с данными пунктами получается прибыль до налогообложения. А с помощью вычитания из прибыли до налогообложения уплаченных компанией налогов получается значение чистой прибыли, которая и является самым значимым показателем в отчётности компании. Как правило, в данном отчёте смотрят два основных показателя — выручку и чистую прибыль. Выручка является своего рода мерой экспансии компанией в своей отрасли, а прибыль — её основным финансовым результатом.
В качестве примера возьмём отчёт о прибылях/убытках компании «Лукойл». Так, за искомый период компания получила выручку в размере 5 227 045 млн руб. Прибыль валовая (операционная) прибыль составила 419 143 млн руб. Прибыль до налогообложения — 272 515 млн руб., чистая прибыль — 207 642 млн руб.
Отчёт о движении денежных средств показывает, каким именно образом распределялись полученные компанией денежные средства. Данный отчёт состоит из трёх основных разделов — движения средств от операционной деятельности, от инвестиционной и от финансовой деятельности компании. Собственно движение средств от операционной деятельности показывает динамику средств от основной деятельности компании. В данном разделе наибольший интерес представляет то, принесла ли деньги основная деятельность компании. Что касается инвестиционной деятельности, то она подразумевает более долгосрочные вложения, инвестиционная деятельность часто является затратной частью компании. Именно в этой графе часто указывается инвестиционная программа компании. Что касается финансовой деятельности, то именно в этом разделе прописывают в пункте уплаченные дивиденды — ту сумму, которую компания суммарно выплатила своим акционерам.
В качестве примера можно взять отчёт о движении денежных средств компании «Лукойл», из которого мы можем наблюдать, что операционная деятельность принесла компании 752 247 млн руб. Что касается инвестиционной деятельности, то затраты на нее составили 500 343 млн руб., из которых капитальные вложения составили 497 130 млн руб. Что касается финансовой деятельности, то затраты на нее составили 193 134 млн руб., из которых на выплату дивидендов было направлено 127 345 млн руб.
Часто для более правильного понимания динамики развития компании и её рисков трейдеры и аналитики рассматривают не единичный отчёт компании, а её отчеты за период не менее 5 лет, что даёт более глубинное понимание процессов внутри компании. Причём грамотным решением будет не просто рассмотрение компании за указанный срок, а сравнение динамики её развития с коллегами по отрасли.
Не терпится внедрить наши советы в работу? Откройте счёт в компании «Открытие Брокер» – здесь можно торговать как самостоятельно, так и под руководством профессионалов. А если в процессе появятся вопросы – задайте их через форму обратной связи. Постараемся ответить как можно подробнее!
Накопленные прочие совокупные доходы 2021
Table of Contents:
Что такое «Накопленный другой совокупный доход»
РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Накопленный другой совокупный доход»
OCI исключается из чистой прибыли, поскольку транзакции являются необычными и не генерируются посредством обычной бизнес-операции компании. В дополнение к прибыли и убыткам инвестиций и пенсионного плана OCI включает операции хеджирования, которые компания выполняет для ограничения убытков. Разделяя транзакции OCI от операционной прибыли, читатель финансовой отчетности может сравнивать доход между годами и иметь более ясную информацию об источниках дохода.
Различия между реализованными и нереализованными доходами и убытками
Вложение должно иметь сделку купли-продажи, чтобы реализовать прибыль или убыток. Если, например, инвестор покупает обыкновенные акции IBM по цене 20 долларов США за акцию и продает акции по цене 50 долларов США, у владельца есть 30 долларов США за реализованную прибыль на акцию, о чем сообщается в отчете о прибылях и убытках.
Нереализованная прибыль или убыток означает, что транзакция продажи не произошла. OCI сообщает о нереализованных прибылях и убытках для определенных инвестиций на основе справедливой стоимости ценных бумаг. Если IBM покупается по цене 20 долларов США за акцию, а справедливая рыночная стоимость составляет 35 долларов США за акцию, например, нереализованная прибыль составляет 15 долларов США за акцию. Компании могут назначать инвестиции, имеющиеся в наличии для продажи, удерживаемые до погашения или торговые ценные бумаги. Нереализованные прибыли и убытки отражаются в OCI для некоторых из этих ценных бумаг, поэтому читатель финансовой отчетности осведомлен о потенциальной реализованной прибыли или убытке в отчете о прибылях и убытках в будущем.
Факторинг в пенсионных планах
У компаний есть несколько видов обязательств по финансированию пенсионного плана. Часть деятельности по доходам и убыткам для пенсионных планов сообщается в OCI. Например, план с установленными выплатами требует от работодателя планировать конкретные выплаты пенсионерам в будущем. Если активов, вложенных в план, недостаточно, обязательства пенсионного плана компании возрастают. Ответственность фирмы за пенсионные планы возрастает, когда инвестиционный портфель признает убытки. Расходы по пенсионному плану и нереализованные убытки могут быть указаны в OCI. Как только прибыль или убыток будут реализованы, сумма будет реклассифицирована из OCI в чистый доход.
Примеры других рисков
Инвесторы, рассматривающие балансовый отчет компании, могут использовать учетную запись OCI в качестве барометра для предстоящих угроз или сбоев в чистой прибыли. Например, большой нереализованный убыток от холдингов облигаций сегодня может вызвать проблемы, если облигации приближаются к погашению.Многонациональная компания, которая должна иметь дело с различными валютами, может потребовать от компании хеджирования от колебаний валютных курсов, а нереализованные прибыли и убытки для этих холдингов будут отправлены в OCI.