api apr что такое

APR vs. APY: What’s the Difference?

APR and APY may sound the same, but they are not created equal

It’s easy to understand why people may confuse the terms APR and APY. Both are used to calculate interest for investment and credit products. And they significantly affect how much you earn or must pay when they’re applied to your account balances.

But while APR and APY may sound the same, they are quite different and not created equal. For starters, APY, or annual percentage yield, takes into account compound interest, but APR, which stands for annual percentage rate, does not. 

Key Takeaways

Click Play to Learn How to Calculate APR vs. APY

Understanding Compound Interest

Albert Einstein reportedly referred to compound interest as mankind’s greatest invention. Whether you agree or not, it’s important to understand how compound interest applies to investments and loans. 

At its most basic level, compounding refers to earning or paying interest on previous interest, which is added to the principal sum of a deposit or loan. Most loans and investments use a compound interest rate to calculate interest. All investors want to maximize compounding on their investments, and at the same time minimize it on their loans. Compound interest differs from simple interest in that the latter is the result of multiplying the daily interest rate by the number of days between payments. 

Compounding is especially important in understanding APR and APY because many financial institutions have a sneaky way of quoting interest rates that use compounding principles to their advantage. Being financially literate in this area can help you spot which interest rate you really get.

Financial institutions often tout their credit products using APR since it seems like borrowers end up paying less in the long run for accounts like loans, mortgages, and credit cards. 

APR does not take into account the compounding of interest within a specific year. It is calculated by multiplying the periodic interest rate by the number of periods in a year in which the periodic rate is applied. It does not indicate how many times the rate is applied to the balance. 

APR is calculated as follows:

APR = Periodic Rate x Number of Periods in a Year

Investment companies generally advertise the APY they pay to attract investors because it seems like they’ll earn more on things like certificates of deposit (CDs), individual retirement accounts (IRAs), and savings accounts. Unlike APR, APY does take into account the frequency with which the interest is applied—the effects of intra-year compounding. This seemingly subtle difference can have important implications for investors and borrowers. APY is calculated by adding 1+ the periodic rate as a decimal and multiplying it by the number of times equal to the number of periods that the rate is applied, then subtracting 1. 

Here’s how APY is calculated:

APY = (1 + Periodic Rate) Number of periods – 1

APR vs. APY Example

A credit card company might charge 1% interest each month. Therefore, the APR equals 12% (1% x 12 months = 12%). This differs from APY, which takes into account compound interest.

The APY for a 1% rate of interest compounded monthly would be 12.68% [(1 + 0.01)^12 – 1 = 12.68%] a year. If you only carry a balance on your credit card for one month’s period, you will be charged the equivalent yearly rate of 12%. However, if you carry that balance for the year, your effective interest rate becomes 12.68% as a result of compounding each month.

The Truth in Lending Act (TILA) mandates that lenders disclose the APR they charge to borrowers. Credit card companies are allowed to advertise interest rates on a monthly basis, but they must clearly report the APR to customers before they sign an agreement. 

The Borrower’s Perspective

As a borrower, you are always searching for the lowest possible rate. When looking at the difference between APR and APY, you need to be worried about how a loan might be disguised as having a lower rate. Another term for APY is earned annual interest (EAR), which factors in compounding interest.

When you’re shopping around for a mortgage, for instance, you are likely to choose a lender that offers the lowest rate. Although the quoted rates appear low, you could end up paying more for a loan than you originally anticipated.

This is because banks often quote you the annual percentage rate on the loan. But, as we’ve already said, this figure does not take into account any intra-year compounding of the loan either semi-annually, quarterly, or monthly. The APR is simply the periodic rate of interest multiplied by the number of periods in the year. This may be a little confusing at first, so let’s look at an example to solidify the concept. 

Even though a bank may quote you a rate of 5%, 7%, or 9%, depending on the frequency of compounding, you may actually pay a much higher rate. If a bank quotes an APR of 9%, the figure isn’t taking into account the effects of compounding. However, if you were to consider the effects of monthly compounding, as APY does, you will pay 0.38% more on your loan each year—a significant amount when you are amortizing your loan over a 25- or 30-year period.

This example should illustrate the importance of asking your potential lender what rate they are quoting when seeking a loan.

When considering different borrowing prospects, it’s important to compare apples to apples—comparing the same types of figures—so that you can make the most informed decision.

The Lender’s Perspective

Now, as you may have already guessed, it is not hard to see how standing on the other side of the lending tree can affect your results in an equally significant fashion, and how banks and other institutions often entice individuals by quoting APY. Just as those who are seeking loans want to pay the lowest possible rate of interest, those who are lending money (which is what you’re technically doing by depositing funds in a bank) or investing funds want to receive the highest rate of interest.

Let’s suppose that you are shopping around for a bank to open a savings account. Obviously, you want one that offers the best rate of return on your hard-earned dollars. It is in the bank’s best interest to quote you the APY, which includes compounding and therefore will be a sexier number, as opposed to the APR, which doesn’t include compounding.

Just make sure you take a hard look at how often that compounding occurs, and then compare that to other banks’ APY quotes with compounding at an equivalent rate. It can significantly affect the amount of interest your savings could accrue.

The Bottom Line

Both APR and APY are important concepts to understand for managing your personal finances. The more frequently the interest compounds, the greater the difference between APR and APY. Whether you are shopping for a loan, signing up for a credit card, or seeking the highest rate of return on a savings account, be mindful of the different rates quoted.

Depending on whether you are a borrower or a lender, financial institutions have different motives for quoting different rates. Always make sure you understand which rates they are quoting and then look at comparable rates from other institutions. The difference in the numbers may well surprise you—and the lowest advertised rate for a loan can actually turn out to be the most expensive.

Источник

Узнайте о процентных ставках APR, APY и EAR

Когда большинство людей покупают финансовые продукты, они, как правило, слишком много внимания уделяют указанной процентной ставке. Легко отклонить мелкий шрифт под огромным количеством юридических ф

Содержание:

Когда большинство людей покупают финансовые продукты, они, как правило, слишком много внимания уделяют указанной процентной ставке. Легко отклонить мелкий шрифт под огромным количеством юридических формулировок, которые обычно включают в себя термины APR (годовая процентная ставка) и APY (годовой процентный доход)—или использовать синоним для последнего, EAR (эффективная годовая ставка)—просто загадочные трио букв.

Тем не менее, есть много различий между похожими, но не идентичными APR и APY. Каждое выражение звучит достаточно просто, но неверное определение одного, как другого, может стоить вам много.

Что такое апрель?

Чтобы рассчитать АПРЕЛЬ для займа, который включает в себя расходы, превышающие расходы по основной сумме займа, сначала определите размер периодических платежей.

Для бета ипотечного кредита каждый ежемесячный платеж составляет:

Затем разделите ежемесячный платеж на сеть сумма, которую вы заимствуете,

Конечно, в дополнение к вышеупомянутому методу расчета APR, вы можете сравнивать APR ипотеки, используя такой инструмент, как ипотечный калькулятор. Важно понимать основы расчета APR, но использование ипотечного калькулятора может сэкономить ваше время и упростить вещи.

Что такое APY (или EAR)?

Обратите внимание, что APY и EAR являются идентичны. Они представляют собой одно и то же количество, но указаны в зависимости от обстоятельств. Выражения являются двумя сторонами одной медали, во многом так же, как кредиторская задолженность за одну компанию является дебиторской задолженностью за другую. Например, эмитент кредитной карты будет использовать термин EAR (эффективная годовая ставка), а не APY, потому что говорить о «доходности», которую генерируют платежи держателей карт для эмитента, нехорошо.

Разница между APR и APY

Если бы вам приходилось каждый день снимать с карты разную сумму в 1000 долларов и ждать, пока не наступит день после наступления срока платежа (когда эмитент начал взимать проценты), чтобы начать осуществлять платежи, вы должны были бы заплатить 1000,6273 доллара за каждую купленную вещь (не считая момент, когда эмитент, вероятно, не позволит вам делать ежедневные платежи по вашей карте, не говоря уже о том, чтобы они немедленно отправлялись, а также игнорируя, что копейки не занимают два дополнительных десятичных знака).

Для расчета APY вместо Умножив 0,06273% по количеству периодов начисления процентов в году, добавьте 1 (который представляет основную сумму) и возьмите это число в мощность количества периодов начисления в году. Вычтите 1 из результата, чтобы получить его в процентах.

Вот и все. Разница между APR и APY может быть проиллюстрирована более убедительно в нескольких уравнениях, чем в любом количестве прозы. Чем выше процентная ставка и в меньшей степени, чем меньше периоды начисления процентов, тем больше разница между APR и APY.

Поймите, что из этих двух, APY является более универсально применимой мерой, которая указывает, сколько вы будете платить в виде процентов (или получать, в случае депозитных счетов) независимо от частоты начисления процентов. Вот почему Закон 1991 года «Правда в сбережениях» обязывает раскрывать APY на всех депозитных счетах, предлагаемых компаниями, предоставляющими финансовые услуги.

Учитывая, что APR и другой APY могут использоваться для представления одной и той же процентной ставки, само собой разумеется, что кредиторы и заемщики выберут более лестное число, чтобы изложить свою точку зрения. Банк может рекламировать APY сберегательного счета крупным шрифтом и соответствующий ему APR меньшим шрифтом, учитывая, что первый номер имеет значительно большее число. Противоположное случается, когда банк выступает в роли кредитора, а не заемщика, и, таким образом, пытается убедить своих заемщиков, что он взимает ставку, максимально приближенную к нулю.

Источник

Как сообщается, Альберт Эйнштейн назвал сложный интерес величайшей силой на земле. Независимо от того, согласны вы или нет, вы должны понимать общие финансовые инструменты, которые используют сложные проценты, такие как годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY) — и, в частности, разница между ними.

Оба применяются к инвестиционным продуктам и кредитам, но они не созданы равными, и они значительно влияют на то, сколько вы зарабатываете или должны платить, когда они применяются к остаткам на вашем счете.

Определение APR и APY

APR рассчитывается путем умножения периодической процентной ставки на количество периодов в году, в котором применяется периодическая ставка. Это не указывает, сколько раз ставка применяется к балансу.

Ключевые вынос

APY рассчитывается путем сложения периодической ставки 1+ в виде десятичной дроби и умножения ее на число раз, равное количеству периодов, к которому применяется ставка, с последующим вычитанием 1.

APR Формула

п р знак равно Периодическая ставка × Количество периодов в году APR = \ text \ times \ text <Количество периодов в году>APR = периодическая ставка × количество периодов в году

Например, компания-эмитент кредитной карты может взимать 1% годовых каждый месяц; следовательно, APR будет равен 12% (1% x 12 месяцев = 12%). Это отличается от APY, которая учитывает сложные проценты.

APY Формула

APY для процентной ставки 1%, составляющей ежемесячно, составит 12, 68% в год. Если вы держите баланс на своей кредитной карте только в течение одного месяца, с вас будет взиматься эквивалентная годовая ставка в размере 12%. Однако, если вы несете этот баланс за год, ваша эффективная процентная ставка становится 12, 68% в результате начисления процентов каждый месяц.

Что усугубляет?

На самом базовом уровне сложение означает получение процентов по предыдущим процентам, которые добавляются к основной сумме вклада или займа. Большинство кредитов и инвестиций используют сложную процентную ставку для расчета процентов. Все инвесторы хотят максимизировать накопление на своих инвестициях, и в то же время минимизировать это на своих займах. Сложный процент отличается от простого процента тем, что последний является результатом умножения дневной процентной ставки на количество дней между платежами.

Сложность особенно важна в нашем обсуждении APR против APY, потому что многие финансовые учреждения имеют хитрый способ указывать процентные ставки, которые используют принципы составления в своих интересах. Финансовая грамотность в этой области поможет вам определить, какую процентную ставку вы действительно получаете.

Перспектива Заемщика

Как заемщик, вы всегда ищете самую низкую ставку. Глядя на разницу между APR и APY, вам нужно беспокоиться о том, как кредит может быть «замаскирован» под более низкую ставку. Другим термином для APY является заработанный годовой процент (EAR), что означает, что сложный процент учитывается в.

Например, при поиске ипотеки вы, вероятно, выберете кредитора, который предлагает самую низкую ставку. Хотя указанные ставки кажутся низкими, вы можете в итоге заплатить за кредит больше, чем вы изначально ожидали.

В разных странах действуют разные правила и положения для борьбы с некоторыми недобросовестными действиями, связанными с котировками, которые возникли в прошлом.

Как видите, даже если банк может назначить вам ставку 5%, 7% или 9%, в зависимости от частоты начисления процентов (это может отличаться в зависимости от банка, штата, страны и т. Д.), Вы можете на самом деле платить гораздо более высокую ставку. Если банк котирует APR в 9%, эта цифра не учитывает влияние компаундирования. Однако, если вы будете учитывать влияние ежемесячного начисления процентов, как это делает APY, вы будете платить на свой кредит больше на 0, 38% каждый год — значительную сумму, когда вы амортизируете свой кредит в течение 25- или 30-летнего периода.

Этот пример должен проиллюстрировать важность того, чтобы спросить вашего потенциального кредитора, какую ставку он цитирует при получении кредита. При сравнении перспектив заимствования также важно сравнивать «яблоки с яблоками» (сравнивая цифры одного и того же типа), чтобы вы могли принять наиболее обоснованное решение.

Перспектива кредитора

Теперь, как вы, возможно, уже догадались, нетрудно понять, как положение на другой стороне дерева кредитования может так же существенно повлиять на ваши результаты, и как банки и другие учреждения часто будут завлекать людей, цитируя APY. Точно так же, как те, кто ищет кредиты, хотят платить минимально возможную процентную ставку, так и те, кто кредитует деньги (то, что вы формально делаете, вкладывая средства в банк) или вкладывая средства, хотят получить самую высокую процентную ставку.

Давайте предположим, что вы ищете банк, чтобы открыть сберегательный счет; очевидно, вы ищете тот, который предлагает лучшую норму прибыли на ваши с трудом заработанные доллары. В интересах банка процитировать вам APY, которая включает в себя составные и, следовательно, будет более сексуальным числом, чем APR, который не включает в себя составные.

Просто удостоверьтесь, что вы внимательно изучаете, как часто происходит такое начисление процентов, а затем сравниваете его с котировками APY других банков с начислением процентов по эквивалентной ставке. Это может значительно повлиять на сумму процентов, накопленных вашими сбережениями.

APR и APY являются важными понятиями для управления вашими личными финансами. Чем чаще интересуют соединения, тем больше разница между APR и APY. Независимо от того, совершаете ли вы покупку ссуды, подписываетесь на кредитную карту или стремитесь получить максимальную доходность на сберегательном счете, учитывайте различные указанные ставки.

В зависимости от того, являетесь ли вы заемщиком или кредитором, банки и учреждения имеют разные мотивы для цитирования разных ставок. Всегда убедитесь, что вы понимаете, какие тарифы они цитируют, а затем посмотрите на сопоставимые ставки из других учреждений. Разница в цифрах может вас удивить — и самая низкая заявленная ставка по кредиту может оказаться самой дорогой.

Источник

APR против APY: в чем разница?

Содержание:

Легко понять, почему люди могут путать термины APR и APY. Оба используются для расчета процентов по инвестиционным и кредитным продуктам. И они существенно влияют на то, сколько вы зарабатываете или должны платить, когда они применяются к остаткам на вашем счете.

Ключевые выводы

Понимание сложных процентов

Сообщается, что Альберт Эйнштейн назвал сложные проценты величайшим изобретением человечества. Согласны вы или нет, важно понимать, как сложные проценты применяются к инвестициям и займам.

На самом базовом уровне сложное начисление относится к получению или выплате процентов по предыдущим процентам, которые добавляются к основной сумме депозита или ссуды. Большинство кредитов и инвестиций используют сложную процентную ставку для расчета процентов. Все инвесторы хотят максимизировать сложную прибыль по своим инвестициям и в то же время минимизировать ее по своим кредитам. Сложные проценты отличаются от простых процентов тем, что последние являются результатом умножения дневной процентной ставки на количество дней между выплатами.

Компаундирование особенно важно для понимания годовых и годовых процентных ставок, поскольку многие финансовые учреждения используют хитрый способ котировки процентных ставок, использующий принципы начисления процентов в своих интересах. Финансовая грамотность в этой области поможет вам определить, какую процентную ставку вы действительно получаете.

Финансовые учреждения часто рекламируют свои кредитные продукты с использованием годовой процентной ставки, поскольку кажется, что заемщики в конечном итоге платят меньше по таким счетам, как ссуды, ипотека и кредитные карты.

Годовая процентная ставка не учитывает начисление процентов в течение определенного года. Он рассчитывается путем умножения периодической процентной ставки на количество периодов в году, в которых применяется периодическая процентная ставка. Он не указывает, сколько раз ставка применяется к остатку. Взаимодействие с другими людьми

Годовая процентная ставка рассчитывается следующим образом:

APR = Периодическая ставка x Количество периодов в году

Вот как рассчитывается APY:

APY = (1 + Периодическая ставка) Количество периодов – 1

APR vs. APY Пример

Компания-эмитент кредитной карты может взимать 1% годовых каждый месяц. Следовательно, годовая процентная ставка составляет 12% (1% x 12 месяцев = 12%). Это отличается от APY, в котором учитываются сложные проценты.

Закон о правде в кредитовании (TILA) предписывает кредиторам раскрывать годовую процентную ставку, которую они взимают с заемщиков. Компаниям, выпускающим кредитные карты, разрешено ежемесячно рекламировать процентные ставки, но они должны четко сообщать клиентам о годовой процентной ставке, прежде чем подписать соглашение.

Взгляд заемщика

Например, когда вы ищете ипотеку, вы, вероятно, выберете кредитора, который предлагает самую низкую ставку. Хотя указанные ставки кажутся низкими, вы можете в конечном итоге заплатить за ссуду больше, чем вы первоначально ожидали.

Даже если банк может предложить вам ставку 5%, 7% или 9%, в зависимости от частоты начисления сложных процентов, на самом деле вы можете заплатить гораздо более высокую ставку. Если банк указывает годовую процентную ставку 9%, эта цифра не учитывает эффекты начисления сложных процентов. Однако, если вы учитываете влияние ежемесячного начисления сложных процентов, как это делает APY, вы будете платить на 0,38% больше по ссуде каждый год.—значительную сумму при погашении кредита в течение 25 или 30 лет.

Этот пример должен проиллюстрировать важность того, чтобы спросить вашего потенциального кредитора, какую ставку он назначает при поиске ссуды.

При рассмотрении различных перспектив заимствования важно сравнивать яблоки с яблоками, сравнивая одни и те же типы цифр, чтобы вы могли принять наиболее обоснованное решение.

Взгляд кредитора

Теперь, как вы, возможно, уже догадались, нетрудно увидеть, как положение по другую сторону кредитного дерева может повлиять на ваши результаты столь же значительным образом и как банки и другие учреждения часто привлекают людей, цитируя APY. Точно так же, как те, кто ищет ссуды, хотят платить минимально возможную процентную ставку, те, кто ссужает деньги (что технически вы делаете, помещая средства в банк) или инвестируя средства, хотят получить самую высокую процентную ставку.

Предположим, вы ищете банк, чтобы открыть сберегательный счет. Очевидно, вам нужен тот, который предлагает лучшую доходность от ваших с трудом заработанных долларов. В интересах банка процитировать вам APY, который включает в себя начисление сложных процентов и, следовательно, будет более привлекательным числом, в отличие от APR, который не включает начисление сложных процентов.

Просто убедитесь, что вы внимательно посмотрите, как часто происходит это начисление, а затем сравните это с котировками APY других банков с начислением сложных процентов по аналогичной ставке. Это может существенно повлиять на размер процентов, которые могут начисляться на ваши сбережения.

Нижняя линия

В зависимости от того, являетесь ли вы заемщиком или кредитором, финансовые учреждения имеют разные мотивы для установления разных ставок. Всегда убедитесь, что вы понимаете, какие ставки они назначают, а затем смотрите на сопоставимые ставки других учреждений. Разница в цифрах вполне может вас удивить—и самая низкая заявленная ставка по ссуде может фактически оказаться самой дорогой.

Источник

Интерес против APY

Разница между APR и APY

При рассмотрении различных типов вложений, приносящих процентный доход, и особенно при рассмотрении чековые, сберегательные счета и счета денежного рынка Важно понимать разницу между годовой процентной доходностью (APR) и годовой процентной доходностью (APY).

Если учетная запись, которую вы просматриваете, имеет годовую ставку 2%, то вы будете зарабатывать 2 доллара США на каждые 100 вложенных долларов в год. Поскольку большинство этих счетов не заставляют вас ждать до конца года, чтобы получить проценты, заработанные в течение года, у вас есть возможность зарабатывать «интерес по вашему интересу». Именно здесь вступает в игру годовая процентная доходность (APY).

Пример:

Однако, поскольку большинство счетов выплачивают проценты несколько раз в год, давайте посмотрим, что произойдет, если вам будут выплачивать 10% процентов дважды в течение года, 5% после того, как вы держите счет в течение 6 месяцев, а затем 5% в конце года:

Во второй половине года все становится интересно.

Вы по-прежнему получаете 5% годовых во второй половине года, но на этот раз эти 5% выплачиваются с вашего нового баланса в размере 105 долларов США вместо первоначального баланса в 100 долларов США. Это концепция рецептура, или получать проценты по процентам, и во второй половине года вы зарабатываете 5% X 105 долларов США или 5.25 доллара США процентов.

Это также увеличивает общую сумму процентов, которую вы заработали на свои деньги, до 10.25 доллара вместо 10 долларов, которые вы получили бы, если бы проценты выплачивались только в конце года. Хотя 25 доллара не кажутся большими деньгами, когда мы начинаем говорить о больших суммах в долларах и более длительных периодах времени, эта дополнительная проценты на проценты может иметь огромное значение.

В приведенном выше примере годовая процентная ставка все еще составляет 10%, но годовая процентная ставка немного выше и составляет 10.25 / 100 = 10.25%, что со временем может иметь огромное значение для прибыли.

В приведенном выше примере проценты выплачиваются раз в полгода. Чтобы рассчитать выплату процентов, мы взяли годовую процентную ставку и разделили ее на количество выплачиваемых процентов в год. Если проценты выплачиваются 12 раз в год, проценты, выплачиваемые в течение каждого периода, составят 10% / 12 или 1.2%. Многие банки теперь выплачивают проценты ежедневно 365 раз в год, что для вас лучше. Чем чаще выплачиваются проценты, тем больше разница между APR и APY.

Ключевое понятие:

Источник